Les actions d’ Upwork Inc. (NASDAQ:UPWK) ont été échangées à la hausse ce jeudi.
Le chiffre d’affaires total de l’entreprise a augmenté de 4 % d’une année à l’autre. Le nombre de clients actifs s’est élevé à 832 000 à la fin du trimestre. Le volume brut des services par client actif s’est établi à 4 815 dollars, en hausse de 1 % sur un an.
Upwork prévoit que les revenus du premier trimestre seront compris entre 186 et 191 millions de dollars. La société anticipe des bénéfices ajustés pour le premier trimestre compris entre 24 et 26 cents par action.
Voici ce que les analystes pensent des actions d’Upwork :
- L’analyste de RBC Capital Markets, Brad Erickson, a réitéré sa note Sector Perform sur Upwork, et a relevé la prévision de prix à 18 dollars contre 16 dollars.
- L’analyste de Needham, Bernie Mcternan, a maintenu son rating Buy sur l’action, et a augmenté la prévision de prix à 19 dollars contre 17 dollars.
- L’analyste de Piper Sandler, Matt Farrell, a réitéré la note Overweight de la société, avec une prévision de prix de 18 dollars.
RBC Capital Markets: L’analyste note que si les revenus d’entreprise sont en croissance positive avec des améliorations dans des indicateurs clés, y compris une augmentation de 13 % du taux de prélèvement d’une année à l’autre, cela est aussi dû à l’utilisation de l’IA.
Cependant, l’analyste écrit que le volume brut des services (GSV) est en baisse, et que la reprise pourrait dépendre de facteurs macroéconomiques, les autres initiatives n’ayant pas d’effet avant 2026.
Erickson a augmenté ses estimations, mais reste prudent sur l’attribution d’une note plus positive jusqu’à ce que des signaux plus clairs de croissance à long terme soient observés. L’analyste a relevé l’estimation de l’EBITDA ajusté pour l’exercice 2025 à 187,5 millions de dollars contre 176,5 millions de dollars.
Needham: L’analyste prévoit un environnement macroéconomique lent en 2025, des avantages de taux de prélèvement plus faibles et une baisse du volume brut des services et des revenus d’une année à l’autre. La société prévoit de se concentrer sur l’IA, l’entreprise, les publicités et la monétisation au cours de l’exercice 2025, avec pour objectif une croissance en 2026 et au-delà.
Malgré ces défis, l’analyste modélise une croissance de l’EBITDA ajusté de 8 %, tirée par 250 points de base d’expansion de la marge, ce qui reste un élément clé de l’histoire d’Upwork, dans l’attente d’une amélioration des conditions macroéconomiques.
L’analyste relève les estimations de revenus pour 2025 et d’EBITDA ajusté pour 2025 de 3 % et 9 %, respectivement, en raison de perspectives de taux de prélèvement plus élevées, bien que légèrement compensées par des attentes de GSV plus faibles.
Cet ajustement fait suite à la performance meilleure que prévu de la société au quatrième trimestre, avec des revenus dépassant les attentes de 6 % et un EBITDA ajusté de 25 %.
Piper Sandler: L’analyste note qu’Upwork se concentre sur des facteurs contrôlables, investit dans l’IA, l’entreprise, et les publicités et la monétisation pour sa croissance.
Farrell est toujours impressionné par la capacité de la société à étendre la marge de son EBITDA, avec un objectif de 35 % pour les cinq prochaines années. Dans l’ensemble, selon l’analyste, les estimations pourraient augmenter, en supposant qu’il n’y ait pas de changements majeurs dans le contexte macroéconomique.
Mouvement des prix: Jeudi, lors de la dernière vérification, les actions d’UPWK avaient augmenté de 7,08 % pour s’établir à 16,63 dollars.
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