Craig Siegenthaler, analyste de BofA Securities, prédit les principaux dépassements de résultats pour les courtiers pour cette saison des bénéfices, soutenus par la forte croissance du commerce de détail.
Siegenthaler prévoit également des beats généralisés pour les entreprises traditionnelles, soutenues par la vigueur des marchés, du Forex, et par des frais de gestion et des revenus non exploitants plus élevés.
Voici quelques-unes des entreprises les plus importantes, avec les réflexions de l’analyste à leur sujet:
Virtu Financial, Inc. (NASDAQ:VIRT): L’analyste a réitéré sa note Achat sur l’action, abaissant l’objectif de cours à 51 dollars contre 52 dollars.
L’analyste a révisé ses estimations d’EPS pour le quatrième trimestre 2024, pour l’exercice 2025 et 2026 à 0,94, à 3,58 et à 3,71 dollars, respectivement, contre 0,88, 3,65 et 3,78 dollars. La hausse de l’estimation du quatrième trimestre est attribuée à une augmentation de l’activité de détail provoquée par l’élection américaine et par les bons résultats des marchés depuis août, plusieurs courtiers de détail ayant enregistré des records de volume sur plusieurs années. Cependant, les révisions ont été compensées par une réduction de la part de marché et de la capture de l’entreprise, les déclarations intra-trimestrielles indiquant une baisse significative de la part de marché séquentielle.
De plus, l’environnement de volatilité devrait réduire le revenu par action. L’analyste écrit que une fois que l’activité de détail ralentira, la part de marché et les défis de monétisation pourraient devenir un problème plus important pour l’action.
Robinhood Markets, Inc. (NASDAQ:HOOD): L’analyste a réitéré sa note Achat sur l’action, portant son objectif de cours à 55 dollars contre 53. Siegenthaler note que Robinhood et Coinbase Global, Inc. (NASDAQ:COIN) ont profité du récent marché haussier des cryptomonnaies, la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies ayant dépassé son plus haut de 2021 suite aux résultats des élections, à l’espoir de voir un cadre réglementaire transparent et à un climat plus accommodant.
Tout en reconnaissant les valorisations élevées dans cet espace, l’analyste reste optimiste, citant une accélération de la croissance des bénéfices soutenue par des facteurs tels qu’un bêta de marché haussier, des augmentations des soldes de trésorerie nominale des clients, une demande plus élevée de prêts et d’activité sur les marchés des capitaux, et des taux plus élevés et plus longs qui limitent la compression des marges nettes d’intérêt.
L’analyste a relevé ses estimations d’EPS ajusté pour HOOD pour le 4T24, 2026 et 2027 à 0,42, 1,41 et 1,82 dollar, respectivement, contre 0,22, 1,35 et 1,75 dollar, en raison d’une activité client plus élevée, en particulier sur les volumes de cryptomonnaies.
BlackRock, Inc. (NYSE:BLK): L’analyste a réitéré sa note Achat sur l’action, portant son objectif de cours à 1237 dollars contre 1227.
L’analyste estime que la croissance organique à long terme de BlackRock sera de 5 % en 2024, contre 3 % en 2023.
Siegenthaler prévoit une réaccélération en 2025, principalement due à la première place de BlackRock dans le secteur des ETF obligataires, et anticipe que les investissements passifs captureront 60 à 70 % de la vague de rééquilibrage de la dette souveraine.
En outre, l’analyste prévoit une croissance potentielle des EPS de consensus au 4ème trimestre de l’exercice 2024 due à un bêta positif sur les frais de gestion et les frais de performance, bien que sur des éléments de moindre qualité.
L’analyste a relevé ses estimations d’EPS pour 4T24 / 2025/2026 à 11,76 / 47,70 / 54,18 dollars, contre 11,32 / 47,27 / 53,73 dollars, principalement en raison de conditions de marché (bêta) et de facteurs de change (FX) positifs.
Mouvement des prix : Mercredi, lors de la dernière vérification, les actions VIRT avaient augmenté de 1,64 % à 36,77 dollars. Les actions HOOD avaient diminué de 0,09 % pour revenir à 40,53 dollars, et les actions BLK avaient gagné 0,23 % à 983,03 dollars.
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Le point sur les mouvements de prix
Cette information et le graphique ci-dessous ont été mis à jour depuis la publication initiale de l’article. Qu’est-il arrivé Le mercredi 2 février, les actions de Virtu Financial Inc. (NASDAQ: VIRT) ont augmenté après que l’analyste BofA Securities Craig Siegenthaler ait publié une note de recherche sur la société. Qu’est-ce qui s’est passé
Inc. (NASDAQ: VIRT) sont en hausse de 1,64 % à 36,77 dollars. Les actions ont augmenté après que l’analyste Siegenthaler ait publié la note de recherche, qui réaffirme l’opinion Achat de l’entreprise.
Les actions de Robinhood Markets, Inc. (NASDAQ: HOOD) sont en baisse de 1,64 % à 40,53 dollars. L’action a chuté après que l’analyste ait publié cette note de recherche, qui réaffirme l’opinion Achat de l’entreprise.