Vendredi, JP Morgan a débuté la couverture de Cidara Therapeutics Inc (NASDAQ:CDTX), citant son principal actif, le CD388, pour la grippe, soulignant le potentiel révolutionnaire du produit et le potentiel de plusieurs milliards de dollars rien qu’aux États-Unis.
L’analyste Anupam Rama déclare que, sur l’ensemble des doses, l’efficacité en prévention a dépassé les références connues des vaccins sur diverses populations, la dose la plus élevée (450 mg) montrant une efficacité en prévention d’environ 76 % sans problèmes majeurs de sécurité.
En juin, la société a publié les résultats principaux de son essai de phase 2b NAVIGATE portant sur la prévention de la grippe saisonnière chez les adultes sains non vaccinés âgés de 18 à 64 ans.
L’étude a atteint son critère d’évaluation principal en démontrant une efficacité en prévention statistiquement significative pour chacun des trois groupes de doses chez des individus ayant reçu une dose unique de CD388 au début de la saison grippale et ayant été évalués pendant 24 semaines pour une grippe confirmée en laboratoire et cliniquement.
L’étude a également atteint tous les critères d’évaluation secondaires, notamment l’efficacité aux seuils de température de 37,8 et 37,2 degrés Celsius et le maintien de l’efficacité en prévention jusqu’à 28 semaines, avec une signification statistique.
JP Morgan a commencé la couverture avec une note Overweight et un objectif de prix de 200 dollars.
L’analyste précise que la population cible évaluée dans l’étude en cours de phase 3 ANCHOR est plus large que ce que beaucoup avaient prévu.
Une analyse intérimaire de l’étude de phase 3 ANCHOR évaluant le CD388 chez les personnes de plus de 65 ans et les personnes présentant des co-morbidités à haut risque / un statut immunodéprimé dans l’hémisphère Nord
devrait être publiée au premier semestre de 2026.
La grande population cible et les solides résultats de l’étude de phase 2b NAVIGATE placent JP Morgan au sommet des attentes de la Street, avec une probabilité de réussite de 75 % pour le CD388 et des ventes maximales aux États-Unis de plus de 4 milliards de dollars.
Fait notable, l’analyste Rams considère que la population cible, la vitesse de pénétration / le taux maximal, et le prix constituent tous des leviers potentiels à la hausse.
“Enfin, avec les données de réduction des risques provenant d’essais cliniques connus et l’étendue potentielle du marché cible, nous considérons le CD388 comme stratégiquement intéressant”, a écrit l’analyste de JP Morgan dans une note aux investisseurs vendredi.
Le même jour, Cidara Therapeutics a annoncé qu’il ferait une présentation de dernière minute au groupe de travail scientifique européen sur la grippe.
Action des prix : Le titre CDTX a progressé de 2,85 % à 113,92 dollars lors de la dernière vérification vendredi.
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