La télévision connectée s’apprête à devenir l’un des canaux publicitaires à la croissance la plus rapide dans les années à venir, ROKU) (NASDAQ:ROKU) se trouvant en bonne position pour profiter de ce changement en cours de la publicité traditionnelle sur les écrans de télévision linéaires aux plateformes de streaming.
Dans ce contexte, l’élan récent et le positionnement stratégique de Roku ont suscité de l’optimisme avant la publication des résultats de la société pour le deuxième trimestrequi interviendra le jeudi 31 juillet.
L’analyste de JPMorgan Cory A Carpenter a réitéré la note de Surpondérer pour Roku, en relevant lepronostic du cours de 85 à 100 dollars.
Carpenter a noté que Roku semble bien placé pour surpasser les attentes, avec des dépenses publicitaires stables au deuxième trimestre et une réduction des tarifs douaniers chinois qui constitue un contexte favorable.
L’analyste a fait remarquer que Roku avait choisi de ne pas augmenter ses prévisions de revenus pour sa plateforme sur le quatrième trimestre 2025, malgré l’acquisition de Frndly, potentiellement pour laisser place à des incertitudes macroéconomiques.
Cependant, Carpenter voit maintenant cette approche comme étant trop prudente et prévoit que Roku répercutera les 40 millions de dollars de revenus potentiels de la seconde moitié de l’année de Frndly dans ses perspectives mises à jour.
Il a également mis en évidence le partenariat à venir de Roku avec la plateforme de DSP d’Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN), qui devrait être lancé au quatrième trimestre, pouvant constituer un autre potentiel coup de pouce pour les revenus de sa plateforme en 2025, revenus qui, selon lui, n’étaient pas encore pris en compte dans les prévisions de l’entreprise.
Carpenter a relevé son estimation de la croissance des revenus de la plateforme à 15 % pour le deuxième trimestre et à 14 % pour l’ensemble de l’année 2025, soit des chiffres supérieurs aux prévisions officielles de Roku de 14 % et 12 %, respectivement.
De plus, l’analyste a souligné que les prévisions de Roku pour le premier trimestre avaient pris en compte certaines faiblesses macroéconomiques, mais que les dépenses publicitaires étaient restées stables au deuxième trimestre.
Selon Carpenter, cette stabilité devrait entraîner une légère augmentation des revenus de la plateforme.
En conséquence, il a relevé son estimation d’EBITDA ajusté pour le second trimestre, de 70 à 73 millions de dollars, soit une estimation légèrement supérieure au guide de l’entreprise, qui est de 70 millions de dollars, et ce pour refléter l’amélioration attendue des revenus.
Les mouvements du titre ROKU
Les actions de Roku ont augmenté de 2,85 % à 93,70 dollars à la publication de l’article ce vendredi.
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