Mercredi, Groupon Inc. (NASDAQ:GRPN) a annoncé une nouvelle stratégie de financement impliquant l’émission de 244 millions de dollars de billets de trésorerie obligataires seniors convertibles arrivant à échéance en 2030, dans le cadre d’un échange privé avec les détenteurs de ses notes 2026 et 2027 actuelles.
La société a révélé cette initiative comme une initiative proactive pour restructurer sa dette impayée et prolonger les maturités tout en offrant une prime de conversion plus élevée aux porteurs de billets.
La restructuration implique deux échanges clés : 20 millions de dollars de billets de trésorerie obligataires convertibles seniors de 1,125 % arrivant à échéance en 2026 et 150 millions de dollars de billets de trésorerie obligataires seniors convertibles de 6,25 % arrivant à échéance en 2027 seront convertis en un total de 244,07 millions de dollars de nouveaux billets de trésorerie obligataires seniors convertibles de 4,875 % arrivant à échéance en 2030.
Les nouveaux billets de 2030 offriront un coupon de 4,875 % et pourront être remboursés en espèces, en actions ordinaires ou en un mélange des deux à la discrétion de Groupon. Avec un taux de conversion initial qui se traduit par environ 54,04 $ par action, les billets reflètent une prime de 50 % sur le cours de clôture de l’action au 17 juin 2025. Groupon conserve également la possibilité de racheter les billets à partir de juillet 2028, à condition que le cours de l’action dépasse 130 % du prix de conversion pendant 20 jours de bourse sur 30.
Dans le cadre de cet accord, environ 76 % des porteurs des billets de 2027 ont consenti aux modifications proposées de leurs conditions de billet, ce qui revient à supprimer la plupart des conventions restrictives et à libérer les garanties associées.
Ces modifications entreront en vigueur à la clôture de l’échange, prévue vers le 2 juillet 2025, sous réserve des conditions de clôture standard.
Cet ajustement de la dette confère à Groupon une plus grande flexibilité financière et réduit son fardeau de la dette garantie tout en prolongeant les maternités.
Mouvement des prix: Mardi, lors du dernier contrôle, les actions de GRPN étaient en hausse de 0,46 % à 36,20 $.
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