L’analyste de Goldman Sachs, Kate McShane, a réitéré la note Achat sur Walmart Inc. (NYSE:WMT) avec un objectif de cours de 101 dollars.
Le géant du retail devrait annoncer ses résultats du quatrième trimestre le 20 février et mener sa réunion avec la communauté des investisseurs les 8 et 9 avril.
McShane considère que la réunion avec la communauté d’investisseurs en avril 2025 est un catalyseur possible pour la croissance des actions, car elle décrira les investissements en capital et les stratégies commerciales à long terme de Walmart.
La note Achat de l’analyste repose sur la conviction que Walmart possède la force nécessaire pour continuer à stimuler la croissance de ses bénéfices pour les années à venir, soutenue par des gains de parts de marché compte tenu de sa proposition de valeur et de commodité, tandis que son profil de rentabilité devrait également s’améliorer, notant que le bénéfice d’exploitation a dépassé les ventes au troisième trimestre.
L’analyste note que son avantage concurrentiel de Walmart se développe grâce à des flux de revenus alternatifs et à l’automatisation, qui n’ont pas encore eu un impact significatif sur les profits, mais pourraient augmenter le bénéfice d’exploitation au cours des prochaines années.
Les investissements d’automatisation de Walmart ont déjà dépassé les objectifs de productivité, améliorant le flux de l’inventaire et réduisant les coûts de main-d’œuvre, tout en soutenant les prix bas pour les clients, ajoute McShane.
L’analyste relève l’estimation des ventes à magasins comparables de Walmart pour le quatrième trimestre à +4,9 % contre +4,7 % et l’estimation de la marge brute à 23,8 % contre 23,7 %, ce qui se traduit par une légère augmentation du BPA à 0,65 dollar (contre 0,64 dollar avant). En conséquence, les estimations de BPA pour l’exercice 2023/2024/2025 sont relevées d’environ 0,5 %, à 2,50 dollars, 2,78 dollars et 3,16 dollars, respectivement.
Mouvement des prix : Mercredi, lors de la dernière vérification, les actions de Walmart avaient progressé de 0,06 % à 97,35 dollars.
Autres lectures :
Photo via Shutterstock.