Les particuliers à patrimoine élevé (High Net Worth, HNW), souvent possesseurs d’actifs investissables dépassant le million de dollars, se retrouvent face à des considérations complexes dans la perspective de leur retraite. En 2025, les retraités aisés se concentrent de plus en plus sur des stratégies visant à préserver leur patrimoine, à soutenir leurs modes de vie et à laisser un héritage durable au milieu des fluctuations du marché et des changements de la réglementation fiscale. Un certain type de professionnel de la finance, l’expert-conseil en fiscalité et retraite, est de plus en plus en vogue car il propose des approches intégrées pour des investissements fiscalement efficaces, des stratégies de retraits durables et une planification successorale.
Les courtiers, qui vendent principalement des produits d’investissement et perçoivent des frais, et les conseillers non fiduciaires (ceux qui ne sont pas tenus d’agir uniquement dans l’intérêt des clients) se voient généralement interdire de fournir des conseils fiscaux spécifiques à moins de détenir des titres de compétence fiscale. En 2023, on comptait environ 625 000 courtiers enregistrés aux États-Unis [a], dont beaucoup sont soumis à ces restrictions. Parallèlement, on estime que moins de 90 000 conseillers financiers fiduciaires offrent potentiellement des services de planification fiscale. Pour simplifier, pour chaque 10 “conseillers” qui pourraient travailler avec les retraités, seul 1 d’entre eux est susceptible d’offrir une planification fiscale. [b, c]
Ces domaines clés peuvent aider les retraités HNW à naviguer dans leur avenir financier.
Investir de manière fiscalement efficace : pour viser à préserver la richesse
Les impôts peuvent potentiellement réduire les rendements de portefeuille s’ils ne sont pas gérés avec soin et de manière proactive. Avec des sources de revenus diverses, les particuliers cherchent souvent des moyens de minimiser leurs impôts tout en favorisant la croissance des investissements. Des stratégies telles que les Roth IRAs, les obligations municipales et les pertes fiscales sont fréquemment étudiées pour améliorer potentiellement les résultats après impôt. D’autres stratégies impliquent une approche qui déplace les actifs d’un type de compte taxable à un type de compte sans impôt. Ces stratégies sont souvent négligées car elles impliquent dans la plupart des cas des impôts à payer lors du transfert; toutefois, avec certaines stratégies, il est possible de mieux réduire vos impôts à long terme.
“Les conseillers axés sur la fiscalité ont pour objectif de privilégier l’efficacité fiscale à long terme en tant que composante essentielle de la planification de la retraite”, explique Christopher Dixon, cofondateur d’Oxford Advisory Group. “En envisageant des options telles que les comptes Roth pour une croissance sans impôt ou les obligations municipales pour des revenus non imposables, les conseillers cherchent à minimiser l’exposition fiscale.” Par exemple, 36,1 millions de ménages américains utilisent les Roth IRAs, qui peuvent offrir des retraits exempts d’impôt après l’âge de 59½ ans, ce qui en fait un outil populaire pour les retraités HNW [1]. Il convient également de surveiller les éventuels changements de politique fiscale en 2025 pour aider à maintenir des stratégies alignées sur la réglementation fiscale actuelle.
Stratégies de retraits durables : pour soutenir le mode de vie et la longévité
Le maintien d’un mode de vie aisé tout en veillant à ce que la richesse survive non seulement à la retraite, mais aussi à l’héritage à transmettre peut être un exercice délicat. Les recherches suggèrent que ces particuliers réduisent leurs dépenses d’environ 0,35 % par an, soulignant la nécessité de plans de retrait soigneusement conçus [2]. Des approches telles que la règle des 4 % ou les stratégies par compartiments sont souvent envisagées pour équilibrer la liquidité et la croissance, bien que des facteurs tels que l’inflation, les impôts et les récentes fluctuations du marché puissent rendre ces méthodes obsolètes.
“Les plans de retrait flexibles visent à s’adapter aux conditions du marché et aux besoins individuels”, note Dixon. “En tirant potentiellement des comptes imposables, différés d’impôts et sans impôt, vous pouvez avoir plus d’options pour gérer votre taux d’imposition.” De telles stratégies peuvent aider les retraités à gérer efficacement leurs revenus, soutenant potentiellement à la fois leur style de vie actuel et leurs objectifs financiers à long terme.
Planification successorale : pour créer un héritage durable
La planification successorale est une priorité pour les retraités qui cherchent à transférer efficacement leur richesse à leurs héritiers ou à des causes caritatives. 70 % des personnes possédant un patrimoine de plus de 1 million de dollars cherchent à minimiser les droits de succession [3], c’est pourquoi des stratégies telles que les fiducies, les assurances-vie ou les distributions caritatives autorisées qualifiées (QCD) sont souvent étudiées pour potentiellement réduire les charges fiscales et s’aligner sur les valeurs personnelles.
“La planification successorale vise à combiner une stratégie fiscale et des objectifs de transmission”, déclare Dixon. “Des outils tels que les QCD, qui permettent des dons allant jusqu’à 108 000 dollars par an à partir des IRAs pour les personnes de plus de 70 ½ ans, peuvent potentiellement réduire le revenu imposable tout en soutenant la philanthropie.” En envisageant ces options, les conseillers axés sur la fiscalité visent à aider les clients à protéger leurs actifs et à faciliter les transferts de richesse, préservant ainsi potentiellement le patrimoine pour les générations à venir.
Le rôle des conseillers à l’orientation fiscale pour la retraite
Les conseillers à l’orientation fiscale pour la retraite visent à offrir une approche globale, en intégrant la planification fiscale, les stratégies de retrait et la planification successorale pour répondre aux besoins spécifiques des retraités. Alors que les complexités financières augmentent en 2025, leur expérience vise à fournir de la clarté et à aligner les objectifs des clients. Pour les particuliers HNW qui explorent les options de retraite, consulter un conseiller axé sur la fiscalité peut offrir de précieuses informations sur les stratégies sur mesure.
Références
[1] Investment Company Institute, “The Role of IRAs in U.S. Households’ Savings for Retirement, 2023,” ICI Research Perspective, janvier 2024.
[2] J.P. Morgan Asset Management, “2025 Retirement Planning Guide,” J.P. Morgan, novembre 2024.
[3] Fidelity Investments, “2024 High-Net-Worth Retirement Study,” Fidelity, octobre 2024.
[a]L’Association nationale des conseillers financiers personnels, www.napfa.org.
[b] “Statistiques sur l’industrie des conseillers financiers”, SmartAsset, 2 mars 2025.
[c]”Combien y a-t-il de conseillers financiers aux États-Unis?” Finance Strategists, 14 mars 2024.
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