Morgan Stanley a abaissé la note de Amicus Therapeutics Inc (NASDAQ:FOLD). Au cours de la dernière année, la société a bien réussi commercialement, a atteint ses objectifs financiers en réalisant une rentabilité non-GAAP pour 2024, et a réglé son litige sur les brevets de Galafold avec Teva Pharmaceutical Industries Ltd.
L’analyste note qu’Amicus est bien positionné, mais les attentes ont augmenté avec les progrès de l’entreprise, qui sont maintenant largement intégrés dans les actions.
L’analyste a abaissé le titre à une note Equal-weight par rapport à Overweight et a réduit le prix de l’objectif de 17 à 12 dollars.
Les investisseurs se sont concentrés sur ce qui va constituer le prochain moteur de croissance de l’entreprise. L’analyste chercherait à voir des mises à jour potentielles dans le pipeline de l’entreprise en 2025 et au-delà, car ces programmes ont le plus grand potentiel pour déverrouiller une valeur supplémentaire pour l’action d’Amicus.
Morgan Stanley a également abaissé l’objectif de cours pour Immunocore Holdings plc (NASDAQ:IMCR) de 74 à 35 dollars pour le lancement et la tarification de brenétafusp, étant donné les données décevantes publiées plus tôt cette année dans le mélanome cutané et le cancer de l’ovaire.
L’analyste continue d’accorder le plein crédit à Kimmtrak (tébentafusp), qui a été approuvé pour le mélanome uvéal métastatique ou inopérable.
Morgan Stanley estime que les mises à jour supplémentaires de brenétafusp n’ont qu’un potentiel de hausse limité, la société continuant à détecter des signaux dans le CBNP métastatique et dans la combinaison de la ligne antérieure de CBNP.
L’analyste a abaissé la note d’Amicus de Overweight à Equal-Weight.
Morgan Stanley a également abaissé les notes d’Immuneering Corp (NASDAQ:IMRX) de Equal-Weight à Underweight et a fixé une fourchette de base de 1 à 5 dollars par rapport à son objectif précédent de 4 dollars. Bien que soutenant la stratégie d’Immuneering visant à cibler la voie MAPK avec une inhibition cyclique profonde, l’analyste note d’autres opportunités d’investissement plus importantes dans la couverture sur une base relative.
Les premiers résultats cliniques ont été prometteurs, mais les analystes soulignent la nécessité de disposer de données plus solides et d’un plus grand nombre de patients pour confirmer que ces résultats ne sont pas accidentels ou limités à des cas spécifiques. De plus, l’analyste a exprimé une plus grande prudence concernant le potentiel de l’IMM-1-104 dans des indications en dehors du cancer du pancréas.
Mouvement des prix: L’action IMRX est en baisse de 18 % à 1,615 dollar, l’action IMCR est en baisse de 5,89 % à 28,53 dollars, et le titre FOLD est en baisse de 6,70 % à 9,47 dollars lors du dernier pointage de vendredi.
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