Prairie Operating Co. (NASDAQ:PROP) connaît une chute de son cours boursier vendredi suite à l’annonce d’une offre publique et d’une acquisition.
La société a révélé qu’elle mènerait une offre publique souscrite de 200 millions de dollars en actions ordinaires, avec la possibilité de 30 millions de dollars supplémentaires en actions grâce à l’option de 30 jours pour les souscripteurs.
Les fonds levés dans le cadre de cette offre seront principalement utilisés pour financer l’acquisition par la société d’actifs pétroliers et gaziers de Bayswater Exploration and Production et de ses sociétés affiliées.
L’accord, appelé l’acquisition Bayswater, est évalué à 602,75 millions de dollars et renforcera considérablement la présence de Prairie dans le bassin de Denver-Julesburg.
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La contrepartie de la transaction consistera en des liquidités et en environ 5,2 millions d’actions ordinaires de Prairie. Prairie prévoit de financer la partie en liquide de la contrepartie nette des ajustements de prix d’achat prévus, par le biais d’une combinaison de liquidités disponibles et d’emprunts dans le cadre de sa facilité de crédit élargie et des produits de une ou plusieurs opérations de marché.
L’objectif de Prairie est de finaliser l’acquisition d’ici février 2025, avec effet au 1er décembre 2024.
Suite à cette acquisition, Prairie prévoit une augmentation transformationnelle de sa production pétrolière, atteignant environ 27 500 barils nets d’équivalent pétrole par jour, dont 69 % de liquides.
La société prévoit également une génération de trésorerie significative, avec un EBITDA ajusté devant se situer entre 350 et 370 millions de dollars pour 2025.
Cette acquisition est considérée comme un mouvement stratégique pour stimuler la croissance durable et améliorer l’efficacité opérationnelle.
Mouvement des prix: Vendredi, les actions de PROP avaient chuté de 27,1 % pour s’établir à 6,296 dollars au moment de la dernière vérification.
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