Peloton Interactive Inc.(NASDAQ:PTON) a prévu de publier ses résultats financiers du quatrième trimestre et de l’exercice complet de l’année fiscale 2025 le jeudi 7 août, avant l’ouverture du marché.
L’analyste du Telsey Advisory Group, Dana Telsey, a réitéré la note de performance du marché sur le titre Peloton Interactive, avec un objectif de cours de 8 dollars.
Telsey souligne que Peloton est confronté à un droit de douane de 25% sur l’aluminium utilisé dans l’équipement des marques Peloton et Precor, ainsi qu’à des droits supplémentaires sur certaines importations de Precor et de vêtements de Chine.
Lire aussi: Les actions d’Apple en hausse après un rapport de résultats surprenant
Bien que la société décrive la situation commerciale comme évolutive, elle a estimé qu’elle subirait à court terme une pression sur son flux de trésorerie de l’ordre de 5 millions de dollars pour le quatrième trimestre fiscal 2025.
Telsey s’attend à ce que les résultats du quatrième trimestre de Peloton montrent des progrès continus dans le contrôle des coûts et les efforts de rentabilité, mais demeure prudent en raison des pressions de vente en cours et du manque de visibilité sur les perspectives de croissance.
Telsey souligne la nécessité de signes plus clairs sur la stabilisation des abonnés et la demande de matériel, tout en notant les mesures stratégiques prises, telles que les changements de direction sous la direction du PDG Peter Stern, l’activité promotionnelle pendant le Amazon Prime Day, les ajustements possibles des frais d’adhésion de 44 dollars et le lancement du marché Peloton Repowered.
Malgré les efforts consentis en matière d’innovation, d’expansion de la clientèle et de fidélisation, l’analyste reste sur la réserve et évoque un repli des consommateurs sur les achats coûteux.
Telsey maintient une note de performance du marché sur le titre, sur la base d’un multiple EV/Ventes d’environ 1,5x appliqué aux prévisions de ventes de 2,47 milliards de dollars pour l’exercice 2026.
L’analyste prévoit une baisse des ventes trimestrielles de Peloton de 9 % en glissement annuel pour atteindre 586 millions de dollars, soit le haut de la fourchette des prévisions de la société, mais légèrement supérieure au consensus FactSet de 581 millions de dollars.
La ventilation comprend une baisse estimée de 17 % des ventes de matériel et une baisse de 5 % du chiffre d’affaires des abonnements.
Telsey estime que le nombre d’abonnés au fitness connecté chutera de 5,8 % en glissement annuel et de 3 % en séquentiel, pour atteindre 2,81 millions.
L’EBITDA ajusté devrait s’établir à 85 millions de dollars, près du sommet de la fourchette implicite de 66 millions à 86 millions de dollars de la société, tandis que la marge brute est estimée à 51,4 %, en légère baisse par rapport au consensus de 52,3 %.
Mouvement des prix de PTON : Les actions de Peloton chutent de 7,91 % à 6,58 dollars à la publication de l’article.
Lire la suite :
- F1, le plus gros succès cinématographique d’Apple, mais des ventes en baisse
Photo : Gracieuseté de Peloton