H.C. Wainwright, Heiko F. Ihle, analyste chez U.S. Gold Corp. (NASDAQ:USAU), a réitéré sa recommandation d’Achat sur le titre avec un objectif de cours de 15 dollars.
Ihle a fait remarquer que le 24 juin, U.S. Gold Corp. a publié des informations clés concernant son prochain rapport de faisabilité, ou FS (anglais), suite à l’étude de préfaisabilité mise à jour publiée en février 2025.
L’analyste a noté que le FS inclura une estimation des coûts de catégorie 3 de l’Association for Advancement of Cost Engineering (AACE) spécifique au site et un plan d’exécution détaillé visant à s’aligner sur le calendrier du projet actuel.
Le FS devrait être finalisé au quatrième trimestre, et Heiko F. Ihle écrit qu’il décrira un chemin pratique et attrayant pour le projet d’or CK entièrement autorisé.
À part cela, Ihle a déclaré que sa valorisation d’U.S. Gold Corp. repose sur un modèle de flux de trésorerie actualisé (DCF (anglais)) pour le projet d’or CK, utilisant un taux de remise de 15 %, conforme à d’autres projets miniers en phase de démarrage dans des juridictions de premier ordre.
Son modèle DCF donne une valeur de 206,9 millions de dollars, soit 11,69 dollars par action, pour l’actif CK. Il attribue une valeur combinée supplémentaire de 50 millions de dollars pour les projets Challis (28 millions de dollars), Keystone (20 millions de dollars) et Orevada (2 millions de dollars).
Ihle a également noté que ces estimations d’actifs non fondamentaux sont de plus en plus conservatrices compte tenu des prix actuels de l’or au comptant, qui se situent à 3 325 dollars l’once.
Le 9 juin, U.S. Gold a annoncé une augmentation de capital de 7,3 millions de dollars suite à l’exercice d’options d’achat, ce qui devrait soutenir les besoins opérationnels à court terme de la société alors qu’elle travaille sur ses futurs jalons.
L’analyste a souligné qu’U.S. Gold reste bien placée pour générer de la valeur pour ses actionnaires à long terme, en particulier face à des prix de l’or favorables et aux récents progrès.
Il a en outre mis en évidence l’incorporation imminente de l’entreprise dans les indices Russell 3000 et Russell 2000, à partir du 30 juin 2025. Ce mouvement devrait augmenter considérablement le volume d’échanges, les fonds indiciels ajustant leurs portefeuilles pour inclure l’action.
Mouvement des prix : Mercredi, lors de la dernière vérification, les actions USAU avaient chuté de 1,76 % pour atteindre 12,60 dollars.
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