Kash Rangan, analyste chez Goldman Sachs, a revu à la hausse les actions de Twilio Inc (NYSE:TWLO) de la note Neutre à Achat et a augmenté l’objectif de prix de 77 à 185 dollars avant la publication des résultats de la société pour le quatrième trimestre.
Après plusieurs années de croissance plus lente et de changements stratégiques, l’analyste note que Twilio se trouve désormais à un tournant, tant en termes de récit que de performances financières.
Les efforts significatifs de réduction des coûts de Twilio et les initiatives d’efficacité en cours positionnent la société pour une forte génération de flux de trésorerie gratuit.
L’optimisme de l’analyste repose sur trois facteurs clés, notamment des stratégies de marché améliorées, une innovation de produit claire et une forte discipline financière.
De plus, l’analyste prévoit une trajectoire de croissance améliorée et s’attend à ce que Twilio connaisse des révisions positives à la fois du chiffre d’affaires et des bénéfices, d’autant plus que les tendances de consommation s’améliorent avec une croissance de 7-8% selon le scénario le plus conservateur pour l’année 2025, et avec une croissance progressant plus rapidement que prévu, à plus de 10%, lors du second semestre de l’exercice 2024.
L’analyste note que la société devra dépasser sa prévision initiale de croissance du chiffre d’affaires de 7 à 8% pour 2025 afin de débloquer un potentiel de hausse significatif par rapport aux niveaux actuels, le titre ayant en effet déjà augmenté de 89% au cours des 12 derniers mois.
L’Analyst Day a confirmé l’évolution du point de vue sur Twilio, en mettant en avant un développement de produit plus rapide et des stratégies de marché améliorées.
Les améliorations apportées à son portefeuille de communications devraient aider Twilio à consolider sa position de leader sur le marché CPaaS, tandis que l’introduction de produits de communications alimentés par des données clients (CDP) devrait étendre son marché adressable total et ouvrir de nombreuses utilisations basées sur l’IA, note l’analyste.
Avec son redressement en cours, l’analyste voit un solide potentiel de hausse pour le chiffre d’affaires et la croissance du flux de trésorerie gratuit pour l’année 2025, ce qui rend le titre attractif à un multiple EV/FCF 21x pour l’année 2026.
Mouvement des prix : Lundi, lors de la dernière vérification, les actions TWLO ont augmenté de 2,6 % à 139,77 dollars.
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