En conjonction avec la conférence Healthcare 2025 de J.P. Morgan, l’analyste a organisé un déjeuner investisseurs avec Ultragenyx Pharmaceutical Inc (NASDAQ:RARE).
L’analyste a confirmé sa note Overweight sur Ultragenyx avec un objectif de cours de 102 dollars, et déclare que la société est idéalement positionnée à long terme avec un portefeuille d’actifs maladies orphelines vaste et diversifié et une gestion très respectée. JP Morgan identifie plusieurs catalyseurs de création de valeur sur les six à 18 prochains mois.
- La réunion récente d’Ultragenyx a mis l’accent sur le setrusumab et l’essai ORBIT de phase 3 en cours. L’analyste a noté que la société reste confiante dans la réussite de l’essai, un deuxième examen intermédiaire étant attendu d’ici mi-2025 et les résultats finaux d’ici la fin de 2025.
- Aux niveaux actuels des actions, l’analyste a noté que le marché ne valorise pas pleinement le programme setrusumab et prévoit que des données d’essai positives pourraient faire grimper le cours de l’action Ultragenyx à environ 7 dollars.
- Ultragenyx a souligné que le fait de passer à un deuxième examen intermédiaire n’altère pas les probabilités de succès de l’étude. Au contraire, le temps supplémentaire permet de mieux différencier les groupes setrusumab et placebo, le suivi minimum passant de 7 mois lors du premier examen intermédiaire à 12 mois lors du deuxième.
- Sur le plan commercial, Ultragenyx prévoit de tirer parti de son infrastructure Crysvita existante aux États-Unis pour le développement de son setrusumab, en raison de points d’appel communs.
- L’approbation pourrait également rendre la société éligible à un bon d’examen prioritaire, ce qui serait une source potentielle de capital non dilutif. En Europe, où Mereo détient les droits, Ultragenyx dirigera le processus de dépôt réglementaire et prévoit de soumettre ses documents environ 2 à 3 mois après la soumission aux États-Unis.
Dimanche, Ultragenyx a annoncé un chiffre d’affaires préliminaire en 2024 de 555 millions à 560 millions de dollars, contre un consensus de 543,02 millions de dollars.
Le chiffre d’affaires de Crysvita pour 2024 est estimé à 405 millions à 410 millions de dollars, et le chiffre d’affaires de Dojolvi est estimé à 87 millions à 89 millions de dollars.
La société prévoit un chiffre d’affaires 2025 de 640 millions à 670 millions de dollars par rapport à un consensus de 648,54 millions de dollars.
Mouvement des prix: Mercredi, à la dernière vérification, l’action RARE avait bondi de 4,31 % à 41,75 dollars.
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