Le titre de Ross Stores, Inc. (NASDAQ:ROST) s’est quasi stable vendredi après que le détaillant à bas prix a publié ses résultats du deuxième trimestre, s’élevant à 1,56 $ par action, devançant les estimations des analystes de 1,53 $. Les résultats ont été tempérés par un impact négatif d’environ 11 cents par action provenant des coûts liés aux tarifs douaniers.
Bank of America Securities a réitéré une note Buy avec un objectif de cours de 175 $.
L’analyste Lorraine Hutchinson a noté que Ross Stores bénéficie toujours de clients à la recherche de bonnes affaires et d’un flux solide de marchandises, et reste confiante quant à sa navigation tarifaire.
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Elle a réduit les BPA de l’exercice 2025 de 3 % à 6,09 $, mais a conservé les BPA de l’exercice 2026 intacts, les attentes bénéficiaires à long terme restant inchangées.
Des gains séquentiels à grande échelle ont été observés, la plupart des catégories affichant des résultats positifs fin juillet ; les cosmétiques en tête, tandis que les vêtements pour dames ont également dépassé la moyenne de la chaîne, validant les premiers investissements dans la marque.
Les tarifs ont fait grimper les coûts de main-d’œuvre du centre de distribution en raison du billetterie interne et des dépenses supplémentaires provenant de la montée en puissance de la nouvelle installation.
Hutchinson a prévu une pression maximale sur la marge brute au troisième trimestre (-130 pb), dont 60 pb provenant des tarifs douaniers et de l’absorption packaway, que l’analyste s’attend à inverser au quatrième trimestre.
L’analyste a également souligné que Ross a la possibilité de presque doubler sa base de magasins, la superficie devant s’étendre à un taux moyen à un chiffre avec le temps.
Hutchinson a également mis l’accent sur le long historique de la société en matière de restitution de son excédent de liquidités à ses actionnaires, via des rachats d’actions et des versements de dividendes constants.
Telsey Advisory Group s’est également exprimé, en conservant une note Market Perform tout en augmentant son objectif de cours de 150 à 160 $.
L’analyste Dana Telsey a déclaré que les pressions tarifaires sur la marge des marchandises et les bénéfices devraient s’atténuer au troisième trimestre et davantage au quatrième trimestre, aidées par des négociations avec les fournisseurs, des changements d’approvisionnement et des actions tarifaires.
Alors que la stabilisation du deuxième trimestre a été positive, Telsey a noté que les prévisions du troisième et du quatrième trimestre montrent une volatilité et des défis toujours présents dans l’environnement.
L’analyste a ajouté que Ross Stores a tout à gagner des consommateurs à la recherche de valeur et des consommateurs à la baisse, mais que ses principaux acheteurs à faible revenu subissent une pression supplémentaire à cause des changements de politique qui nuisent à la confiance et aux dépenses, le contexte macroéconomique limitant la visibilité sur une amélioration constante.
Telsey a révisé les BPA de l’exercice 2025 à 6,21 $ contre 6,26 $, pour 6,32 $ l’année dernière.
L’analyste a également réduit les BPA de l’exercice 2026 à 6,78 $ contre 6,84 $.
Action des prix : Le vendredi à la dernière vérification, les actions ROST étaient en hausse de 0,59 % à 146,48 $.
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