Les contrats à terme sur actions américaines ont baissé vendredi avant la publication du rapport crucial sur l’emploi américain après une clôture mitigée lors de la séance précédente. Les futures des quatre principaux indices ont reculé dans les échanges avant la séance.
Les traders se sont montrés prudents vendredi matin, car les économistes prévoient que la masse salariale non agricole de décembre diminuera par rapport à celle du mois de novembre dans le rapport mensuel officiel de ce vendredi. Le taux de chômage devrait rester stable à 4,2 %.
Les marchés boursiers ont clôturé sur une note mitigée mercredi, suivi d’une pause jeudi pour la commémoration de l’ancien président Jimmy Carter.
Les notes du Trésor à 10 ans et à 2 ans ont atteint respectivement 4,70 % et 4,29 %. La probabilité qu’aucun changement ne soit apporté aux taux d’intérêt lors de la prochaine réunion du FOMC, le 31 janvier 2025, était de 95,2 %, selon l’outil FedWatch de la CME.
| Futures | Changement (+/-) |
| Nasdaq 100 | -0,03 % |
| S&P 500 | -0,08 % |
| Dow Jones | -0,01 % |
| Russell 2000 | -0,17 % |
Lors des échanges avant-séance de vendredi, le SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) a perdu 0,03 % pour s’établir à 589,31 dollars, tandis que le Invesco QQQ Trust ETF (NASDAQ:QQQ) a chuté de 0,058 % pour atteindre 514,97 dollars, selon les données de Benzinga Pro.
Les indices boursiers terminent sur une note optimiste
Les marchés boursiers américains ont clôturé sur une note mitigée mercredi, le Dow Jones ayant gagné plus de 100 points. Les dernières minutes de la réunion de la Réserve fédérale ont révélé une incertitude parmi les décideurs politiques concernant de futures baisses de taux d’intérêt. Les politiques de l’administration entrante et leur impact potentiel sur l’inflation demeurent incertains.
Acuity Brands Inc. (NYSE:AYI), un important fournisseur de solutions d’éclairage, a annoncé des revenus du premier trimestre de son exercice financier inférieurs aux attentes.
Sur le front des données économiques, les entreprises privées américaines ont créé 122 000 emplois en décembre, un chiffre plus faible qu’en novembre et inférieur aux attentes du marché. Les demandes initiales d’indemnisation de chômage ont diminué pour s’établir à un creux de 11 mois, ce qui suggère un resserrement du marché du travail.
La plupart des secteurs de l’indice S&P 500 ont clôturé en hausse, les biens de consommation de base, la santé et les matériaux ayant été les principaux contributeurs à cette hausse. Cependant, les secteurs de l’énergie et des services de communication ont enregistré des baisses.
Le Dow Jones a clôturé en hausse de 0,25 % à 42 635,20, soit environ 107 points de plus. L’indice S&P 500 a gagné 0,16 % pour atteindre 5 918,25 points, tandis que le Nasdaq Composite a chuté de 0,055 % pour s’établir à 19 478,88 points. Russell 200, quant à lui, a perdu 0,48 % pour s’établir à 2 238,96 points.
| Indice | Performance (+/-) | Valeur |
| Nasdaq Composite | -0,055 % | 19 478,88 |
| S&P 500 | 0,16 % | 5 918,25 |
| Dow Jones | 0,25 % | 42 635,20 |
| Russell 2000 | -0,48 % | 2 238,96 |
Les points de vue des analystes
Le consensus des économistes compilé par TradingEconomics prévoit que la masse salariale non agricole affichera un gain net de 154 000 emplois en décembre, en forte baisse par rapport aux 227 000 emplois enregistrés en novembre. En revanche, le consensus Bloomberg s’établit à 165 000 emplois.
Cependant, le rapport sur l’emploi de décembre sera “le premier rapport mensuel sur l’emploi après octobre”, a déclaré Ed Yardeni et Eric Wallerstein dans leur rapport économique hebdomadaire, ajoutant que le mois d’octobre avait été marqué par des ouragans et des grèves, et que les emplois de novembre avaient été boostés par le retour des travailleurs.
Yardeni Research prévoit également de nouvelles embauches sous l’administration Trump en raison des éventuels changements de politique et de l’augmentation de la certitude économique.
Un rapport sur l’emploi plus faible que prévu pourrait dynamiser les actions américaines, affaiblir le dollar et faire baisser les rendements des obligations d’État, les investisseurs pourraient le considérer comme un indicateur du fait que la Fed a la possibilité d’assouplir sa politique monétaire. –
En revanche, une croissance de l’emploi plus forte que prévu ou un taux de chômage plus faible pourraient susciter des inquiétudes quant à un marché du travail solide, ce qui pourrait potentiellement retarder le calendrier de la Fed pour un assouplissement de sa politique monétaire.
« La récente série de données économiques solides pourrait continuer à repousser le moment où la Fed baissera son taux directeur », a déclaré Collin Martin, directeur de la stratégie de revenu fixe au Schwab Center for Financial Research. “Le marché des contrats à terme sur les fonds fédéraux ne prévoit pas de baisse avant juillet, et si l’inflation continue à être aussi problématique qu’elle ne l’a été récemment, il semble probable que la Fed pourrait renoncer à une baisse des taux dans un certain nombre de réunions.”
Établissant un parallèle entre un dollar américain fort et la performance des actions, Louis Navellier de Navellier & Associates a déclaré qu’un dollar plus fort « empêche les ventes d’actions dans les entreprises multinationales » du S&P 500 et que la plupart de ces entreprises réalisent au moins la moitié de leurs revenus en dehors des États-Unis.
« En conséquence, les actions domestiques ont tendance à prospérer dans un environnement de dollar américain fort, en particulier les entreprises de petite et moyenne capitalisation », a-t-il ajouté.
Prochaines données économiques
- Le vendredi 8 janvier, à 8 h 30 (heure de l’Est), on publiera les rapports sur l’emploi aux États-Unis, le taux de chômage, les données sur les salaires horaires pour le mois de décembre, ainsi que les salaires horaires sur un an.
- Les premiers chiffres préliminaires sur la confiance des consommateurs pour le mois de janvier seront annoncés à 10 h (HE).
Actions à surveiller:
- Delta Air Lines Inc. (NYSE:DAL) a gagné 3,37 % dans les échanges avant-séance de vendredi. Wall Street s’attend à ce que la compagnie publie des bénéfices trimestriels de 1,76 dollar par action sur un chiffre d’affaires de 14,21 milliards de dollars avant l’ouverture du marché, selon les données de Benzinga Pro.
- TD Synnex Corp. (NYSE:SNX) a augmenté de 0,07 %, les analystes s’attendant à ce que la société publie des bénéfices trimestriels de 3,05 dollars par action sur un chiffre d’affaires de 15,22 milliards de dollars. La société publiera ses résultats avant l’ouverture des marchés.
- Constellation Brands Inc. (NYSE:STZ) a perdu 0,50 %, car elle publiera ses bénéfices avant la sonnerie d’ouverture. Les analystes prédisent des bénéfices trimestriels de 3,31 dollars par action sur un chiffre d’affaires de 2,53 milliards de dollars.
- Walgreens Boots Alliance Inc. (NASDAQ:WBA) a également gagné 0,33 % avant la publication de ses gains. Les analystes prévoient des bénéfices trimestriels de 37 cents par action sur un chiffre d’affaires de 37,28 milliards de dollars.
- Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST) a gagné 2,44 % après avoir enregistré une hausse de 9,9 % de ses ventes comparables pour les cinq semaines se terminant le 5 janvier 2025, ajusté pour les variations de change et les prix de l’essence.
- Vision Marine Technologies Inc. (NASDAQ:VMAR) a gagné 114,47 %, car il a retrouvé la conformité avec l’exigence minimale de capitaux propres des actionnaires du Nasdaq, qu’il n’avait pas respectée auparavant.
- IGM Biosciences Inc. (NASDAQ:IGMS) a perdu 68,55 %, car elle a annoncé dans une déclaration réglementaire qu’elle réduisait ses effectifs de 73 % pour préserver les liquidités.
Matériaux premiers, or et marchés boursiers mondiaux
Les contrats à terme sur le pétrole brut ont augmenté en début de séance à New York de 2,52 % pour atteindre environ 75,78 dollars le baril.
L’indice des matières premières a augmenté de 0,68 % pour atteindre 2709,19 dollars l’once. Le dollar index se situait à 109,184.
Les marchés asiatiques ont clôturé en baisse vendredi, le Hang Seng de Hong Kong, le Nikkei 225 du Japon, le S&P BSE Sensex de l’Inde, le CSI 300 de Chine, l’ASX 200 d’Australie et le Kospi sud-coréen étant en baisse. Les marchés européens ont clôturé sur une note mitigée.
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