Cory A Carpenter, analyste chez JP Morgan, a réitéré sa note de surpondération sur Match Group, Inc.(NASDAQ:MTCH).
L’analyste note que si les perspectives du quatrième trimestre de Match Group et les premières prévisions pour 2025 ont été décevantes, la feuille de route de la société basée sur l’IA montre un potentiel pour revitaliser la croissance des utilisateurs, notamment grâce aux fonctionnalités d’IA de Tinder.
Cependant, l’analyste souligne que les progrès de l’IA sont encore limités, avec seulement la fonction Photo Selector entièrement mise en œuvre.
Malgré les inquiétudes concernant les tendances des recettes et des utilisateurs de Tinder, Carpenter se montre plus optimiste quant au potentiel de flux de trésorerie libre de Match Group, ce qui pourrait contribuer à limiter les inconvénients.
Néanmoins, une amélioration des paramètres des utilisateurs et des revenus pour Tinder est nécessaire pour tout mouvement à la hausse des actions, ce qui semble peu probable en 2025.
L’analyste note également que la société a révisé à la baisse ses prévisions de recettes en raison d’un vent contraire de 15 millions de dollars et d’une croissance des nouveaux utilisateurs plus faible mais encore stable sur iOS de Tinder.
La direction demeure incertaine quant à la cause de ce déclin. De plus, MTCH a maintenu ses prévisions de marge d’AOI de 36% pour 2024 et a mis sur pause les rachats d’actions après la journée des investisseurs, écrit l’analyste.
Carpenter souligne que le rendement en dividendes implicite de Match Group de 2,4 % est nettement plus élevé que celui d’autres entreprises Internet comme Google (0,4 %) et Meta Platforms, Inc. (0,3 %), ce qui pourrait séduire les investisseurs axés sur la valeur.
L’analyste prévoit que les estimations de revenus seront légèrement révisées à la baisse (à un TCAC de 6 %, par rapport aux prévisions précédentes de 4 à 6 %), tandis que les estimations de flux de trésorerie libre par action pour 2027 pourraient être légèrement relevées (4,68 dollars contre environ 5 dollars).
Mouvement des prix : Jeudi, lors de la dernière vérification, les actions de MTCH avaient chuté de 4 % à 30,22 dollars.
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Graphique créé via le logiciel de la plateforme de trading ActionStation.