La semaine dernière, Apellis Pharmaceuticals Inc (NASDAQ:APLS) a annoncé une perte de bénéfices de 29 cents par action pour le quatrième trimestre, dépassant la consensus sur une perte de 37 cents. Les ventes ont augmenté de 45,2 % à 212,5 millions de dollars, dépassant le consensus de 198,35 millions de dollars.
JP Morgan maintient son opinion d’achat sur l’action avec un un objectif de cours de 54 dollars.
L’analyste Anupam Rama déclare que l’actif principal d’Apellis, le pegcétacoplan (Syfovre/Empaveli), représente un actif différencié dans le domaine du complément, avec des opportunités dans les domaines de l’ophtalmologie, de l’hématologie, de la neurologie, et de la néphrologie.
La société a généré des ventes de Syfovre de 167,8 millions de dollars et 611,9 millions de dollars pour les quatrième trimestre et l’année complète 2024, respectivement.
La société a livré environ 94 000 doses de Syfovre aux cabinets de médecins au quatrième trimestre, dont environ 89 000 fioles commerciales et 4 600 échantillons. Plus de 510 000 injections de Syfovre, y compris des essais cliniques, auraient été administrées depuis son lancement jusqu’en décembre 2024.
JP Morgan considère que Syfovre est un médicament à pic potentiel de plus de 1,5 milliard de dollars, même avec des hypothèses conservatrices.
« Globalement, les médecins continuent d’utiliser le produit, stimulant la croissance, et nous prévoyons un changement fondamental et de sentiment qui fera monter les actions de APLS », écrit l’analyste.
L’analyste Rama s’attend également à ce que l’opportunité Empaveli C3 glomérulopathie et glomérulonéphrite immunocomplexe primaire (C3G/IC-MPGN) soit un moteur pour l’action d’Apellis. La société a soumis une demande de commercialisation supplémentaire pour l’approbation de l’Empaveli sur la base des résultats de l’étude de phase 3 VALIANT à six mois; si elle est approuvée, un lancement aux États-Unis est prévu au 2e semestre 2025.
Mouvement des prix : Mercredi, lors de la dernière vérification, l’action APLS a bondi de 3,27 % à 25,87 dollars.