Needham a commencé sa couverture de MapLight Therapeutics Inc. (NASDAQ:MPLT)
La société, qui se concentre sur les troubles du système nerveux central, a fait ses débuts au NASDAQ en octobre 2025 et a levé 296,3 millions de dollars dans le cadre de son introduction en bourse.
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Le médicament phare cible la psychose
Le médicament phare de la société, le ML-007C-MA, est un agoniste muscarinique M1/M4 destiné à la schizophrénie et à la psychose associée à la maladie d’Alzheimer (PA).
L’essai ZEPHYR de phase 2 sur le ML-007C-MA pour la schizophrénie devrait atteindre le nombre cible de patients en avril 2026, avec des résultats préliminaires attendus au troisième trimestre de 2026.
L’essai VISTA de phase 2 évalue le ML-007C-MA pour la PA. La société s’attend à recruter environ 300 participants à l’essai, avec des résultats préliminaires attendus dans la seconde moitié de 2027.
Les données de l’essai de phase 1 (décembre 2024) ont montré un profil de sécurité et de tolérabilité favorable chez des adultes et des volontaires âgés en bonne santé.
Expositions maintenues au même niveau que les doses cliniquement pertinentes anticipées ou au-dessus de celles-ci avec une administration une ou deux fois par jour.
L’analyste Ami Fadia a initié la couverture de l’action avec une note Buy et un objectif de cours de 37 dollars.
Dans une note aux investisseurs mercredi, Fadia a écrit que la classe muscarinique allait probablement être révolutionnaire, son application pouvant couvrir plusieurs indications.
La vision de l’analyste de Needham sur la différenciation du produit
Needham a souligné que le ML-007C-MA devrait être différencié du Cobenfy (xanomeline et chlorure de trospium) de Bristol Myers Squibb Co. (NYSE:BMY) dans le traitement de la schizophrénie en termes de tolérabilité et de commodité, soutenant ainsi un chiffre d’affaires de 1,5 milliard de dollars d’ici 2035.
Le ML-007C-MA pourrait être encore plus différencié du Cobenfy dans le traitement de la psychose associée à la maladie d’Alzheimer en termes de tolérabilité et de commodité, soutenant ainsi un chiffre d’affaires de 2,4 milliards de dollars d’ici 2035.
En avril 2025, Bristol Myers Squibb a publié les résultats préliminaires de l’essai de phase 3 ARISE sur le Cobenfy en tant que traitement adjuvant aux antipsychotiques atypiques chez des adultes présentant des symptômes de schizophrénie insuffisamment contrôlés.
Les données à venir sont considérées comme des événements clés de réduction des risques
Le traitement adjuvant au Cobenfy a démontré une réduction de 2,0 points du score total de l’échelle des symptômes positifs et négatifs (PANSS) par rapport au placebo avec un antipsychotique atypique à la sixième semaine, seuil qui n’a pas atteint la signification statistique pour le critère d’évaluation principal (P = 0,11).
Needham a écrit que les données ZEPHYR du ML-007C-MA et la lecture ADEPT-2 de Cobenfy de phase 3 en 2026 devraient sensiblement réduire les risques de cette histoire.
Activité du cours du titre MPLT : Les actions de MapLight Therapeutics avaient reculé de 1,59 % à 23,76 dollars au moment de la publication mercredi, selon les données de Benzinga Pro.
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