Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) a constamment enregistré des revenus records au fil des ans, et les analystes prévoient une croissance continue. Cependant, selon un analyste, ses investissements dans les sociétés de cloud neo pourraient avoir un impact sur les revenus.
Ce qui s’est passéCet analyste, qui était autrefois investisseur dans le capital d’entreprise de Nvidia du côté des acheteurs, explique pourquoi il était important pour Jensen Huang de diversifier ses investissements.
Nvidia a récemment investi dans CoreWeave Inc. (NASDAQ:CRWV), en prévision de son introduction en bourse, et a investi dans Nebius Group NV. (NASDAQ:NBIS) en décembre 2024.
Selon Gavin Baker, associé directeur et directeur des investissements chez Atreides Management, “Si Nvidia n’avait pas investi dans CoreWeave et dans d’autres sociétés de cloud neo, je ne pense pas que cela aurait eu le moindre impact sur leurs revenus”.
En parlant lors du podcast All-In, Baker a déclaré que Nvidia aurait potentiellement pu vendre davantage à Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META), à Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN) et à Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT) et générer des revenus plus élevés, au lieu d’investir dans les entreprises de cloud neo.
Il a expliqué qu’il y a trois ans, les trois principaux acteurs du secteur de l’informatique en nuage dominaient le marché.
“Si vous êtes Nvidia, ce n’est pas formidable, car vous n’avez que trois gros clients. Ces gros nuages, en particulier en 2023, lorsqu’il y a eu un tel engouement pour les GPUs, chacun voulait sa propre version personnalisée d’un serveur Nvidia”, a-t-il déclaré.
« En offrant un design de référence standard à des sociétés comme CoreWeave, Nvidia a pu mettre ses GPUs sur le marché beaucoup plus rapidement… … La part de revenus incrémentiels des trois principaux hyperscalers en informatique en nuage a donc diminué, et cela n’a pu être que bénéfique pour Nvidia, car la société dispose désormais d’une base d’acheteurs plus fragmentée et ayant moins de pouvoir sur elle. »
Pourquoi c’est important Selon Yahoo Finance, Nvidia devrait atteindre un chiffre d’affaires de 204,4 milliards de dollars pour l’exercice 2026, soit une progression de 56,60 % par rapport à un revenu de 130,5 milliards de dollars pour l’exercice 2025.
Bien que cette croissance soit inférieure à la progression de 114 % enregistrée d’une année à l’autre pour l’exercice 2025, les analystes estiment que les ventes de puces Blackwell de Nvidia devraient permettre à la société de présenter des résultats financiers solides.
| Métrique | Exercice 2025 | Estimation pour l’exercice 2026 |
| Chiffre d’affaires | 130,5 milliards de dollars | 204,4 milliards de dollars |
| Croissance des revenus (en glissement annuel) | 114 % | 56,60 % |
| Bénéfice par action | 2,99 dollars | 4,53 dollars |
| Croissance ajustée du BPA (en glissement annuel) | 130 % | 51,50 % |
Pour le premier trimestre de l’exercice 2026, en raison de l’extension de la production des puces IA Blackwell, Nvidia prévoit un plongeon temporaire de sa marge brute à 70,6-71 %, suivi d’une reprise dans les années 70 pour la fin de l’exercice.
Mouvement des prix A l’heure de publication, les actions de Nvidia avaient reculé de 1,5 % en préouverture mercredi, tandis que le Invesco QQQ Trust ETF (NASDAQ:QQQ), qui suit l’indice Nasdaq-100, avait chuté de 0,75 %.
Le titre a chuté de 20,36 % depuis le début de l’année, tandis qu’il affiche une hausse de 23,14 % sur un an.
Les classements d’actions de Benzinga indiquent que Nvidia présente des tendances de prix négatives à court, moyen et long terme. Son classement de dynamique était solide au 75,97e centile, mais son classement de valeur était plus faible. D’autres détails fondamentaux, ainsi que les classements de qualité et de croissance, sont disponibles ici.
L’analyse de Benzinga sur 40 analystes révèle une note de consensus à “achat”, avec un prix cible moyen de 176,26 dollars, allant de 120 à 220 dollars. Les évaluations récentes de DA Davidson, Benchmark et Susquehanna sont en moyenne de 165 dollars, ce qui suggère un potentiel de hausse de 52,14 %.
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