Aardvark Therapeutics, Inc. (NASDAQ:AARD) est une société biopharmaceutique en phase clinique qui développe des médicaments à petites molécules destinés à supprimer la sensation de faim dans le cas du syndrome de Prader-Willi (SPW) et des maladies métaboliques.
Le composé principal, l’ARD-101 oral, est en développement clinique de phase 3 pour l’hyperphagie associée au SPW, une maladie rare caractérisée par une faim insatiable.
Mercredi, Aardvark Therapeutics a administré le premier dosage à un patient en Australie dans le cadre de son essai clinique de phase 3 HERO évaluant l’ARD-101.
De plus, l’autorisation réglementaire pour l’inscription des patients par des sites d’essais cliniques au Canada et au Royaume-Uni a également été reçue.
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Point de vue des analystes
William Blair a initié la couverture d’Aardvark Therapeutics avec une note Outperform.
Grâce au fort enrôlement observé aux États-Unis et aux progrès continus dans l’avancement de l’essai clinique au niveau international, l’essai clinique continue d’être orienté vers un compte rendu de données de premier ordre au troisième trimestre de 2026.
Le marché total mondial adressable (TAM) pour le SPW, selon les estimations de William Blair, s’élève à environ 10 milliards de dollars, et il n’existe actuellement qu’un seul traitement approuvé.
L’analyste Andy Hsieh déclare que cette opportunité à elle seule justifie son cadre d’évaluation.
Aardvark développe également l’ARD-201, une association à dose fixe prévue d’ARD-101 avec un inhibiteur DPP-4, et mène deux essais distincts pour répondre à certaines des limitations des thérapies GLP-1 actuellement commercialisées pour le traitement de l’obésité et des affections liées à l’obésité.
Le TAM d’ARD-201 pourrait atteindre au moins 100 milliards de dollars, et servir d’alternative orale et plus tolérable aux agonistes des récepteurs GLP-1, et les paramètres de maintenance et d’induction sont étudiés, offrant aux investisseurs plusieurs possibilités.
William Blair déclare qu’il y a un décalage appréciable entre la valeur actuelle du marché de 304 millions de dollars et le potentiel du programme principal ARD-101.
Aardvark disposait de liquidités, d’équivalents de liquidités et d’investissements à court terme d’un montant de 126,4 millions de dollars, ce qui sera suffisant pour financer les opérations prévues jusqu’en 2027.
Le cours AARD : Le cours de l’action Aardvark Therapeutics avait chuté de 6,28 % à 14,63 dollars au moment de la publication vendredi, selon les données de Benzinga Pro.
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