Plus tôt cette semaine, Sarepta Therapeutics, Inc (NASDAQ:SRPT) a présenté une mise à jour sur la sécurité concernant Elevidys (delandistrogène moxeparvovec-rokl), la seule thérapie génique approuvée pour les patients atteints de dystrophie musculaire de Duchenne, et les mesures prises par la société pour renforcer le profil de sécurité chez les patients non ambulatoires.
Ces mesures font suite à un deuxième cas d’insuffisance hépatique aiguë (IHA) signalé, qui a entraîné la mort du patient.
William Blair explique que “le manque de clarté sur le nombre de patients non ambulatoires supplémentaires ayant été traités et se trouvant toujours dans le délai pour potentiellement développer une insuffisance hépatique aiguë est un facteur clé qui pousse les investisseurs à hésiter, et crée une incertitude quant au risque d’un autre décès à court terme”.
Vendredi, Sami Corwin, analyste, a dégradé la note de Sarepta de Outperform à Market Perform.
Corwin a déclaré: “De plus, la pénétration significative de la population non ambulatoire était une considération clé des estimations de revenus précédentes, et il est peu probable que cette pénétration soit aussi robuste dans ce sous-groupe à l’avenir, à notre avis”.
Les estimations de revenus de pointe pourraient encore diminuer si d’autres thérapies géniques AAV contre la dystrophie musculaire de Duchenne arrivaient sur le marché dès 2027. Notamment, les premières données cliniques suggèrent que certaines de ces thérapies – telles que la SGT-003 de Solid Biosciences Inc (NASDAQ:SLDB) – pourraient présenter un profil plus sûr, avec moins de signes d’effets secondaires liés au foie.
«Bien que nous continuions de penser qu’il y aura un fort intérêt chez les patients commerciaux ambulatoires pour Elevidys et que, par conséquent, un prix de l’action plus élevé soit justifié sur la base de notre analyse par somme des parties, à l’heure actuelle, nous pensons que la réduction de l’opportunité de revenus de pointe et le nombre croissant de variables incertaines vont décourager les investisseurs», a écrit William Blair dans la note aux investisseurs vendredi.
Mouvement des prix de SRPT : L’action de Sarepta Therapeutics a chuté de 3,18 % à 20,11 dollars à la publication de l’article ce vendredi.
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