Alors que l’industrie des soins pour animaux de compagnie connaît une croissance rapide, les sociétés pharmaceutiques se concentrent de plus en plus sur le développement de traitements innovants pour les animaux de compagnie.
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KeyBanc Capital Markets a initié la couverture de Elanco Animal Health Incorporated (NYSE:ELAN) (NYSE:ELAN).
Les récents lancements de produits innovants par la société (Zenrelia et Credelio Quattro) affichent une forte croissance du chiffre d’affaires, a déclaré l’analyste dans une note.
L’analyste Steve Decher s’attend à ce que ces produits innovants et d’autres continuent à stimuler la croissance du chiffre d’affaires au cours des prochaines années (croissance annuelle de 6 à 8 % de 2025 à 2028 contre un chiffre à un seul chiffre en 2022-2024).
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L’analyste s’attend également à une expansion des marges grâce à une proportion plus élevée de revenus provenant des animaux de compagnie et au programme d’économies de coûts.
Le ratio d’endettement actuel d’Elanco est en baisse d’environ 5,5x en 2023 à environ 4x actuellement, et KeyBanc prévoit une nouvelle amélioration de l’endettement grâce à une rentabilité accrue et à une meilleure génération de liquidités.
Prévisions des analystes
KeyBanc a initié la couverture avec une note Overweight et une prévision de prix de 27 $. L’analyste considère actuellement que les actions d’Elanco sont sous-évaluées.
Les actions Elanco se négocient à un multiple d’environ 21 sur les bénéfices pour l’année suivante, ce qui est supérieur à sa moyenne sur deux ans d’environ 15,5 fois.
Toutefois, le 22 juin, KeyBanc a écrit que la croissance plus élevée du chiffre d’affaires attendue par Elanco, l’expansion des marges et l’amélioration du bilan justifiaient un multiple plus élevé.
Elanco a publié les résultats du troisième trimestre 2025 mercredi, affichant un BPA ajusté de 19 cents, en hausse de 46 % sur un an.
Le bénéfice a dépassé à la fois la fourchette de prévisions de la société qui était de 12-16 cents et l’estimation consensuelle qui s’élevait à 13 cents.
Les revenus se sont élevés à 1,14 milliard de dollars, dépassant l’estimation consensuelle de 1,09 milliard de dollars et dépassant les prévisions de la direction qui étaient comprises entre 1,08 milliard et 1,11 milliard de dollars.
Le cours d’ELAN : Le cours de l’action Elanco Animal Health a progressé de 3,84 % à 22,05 $ au moment de la publication vendredi. Le titre se rapproche de son plus haut niveau sur 52 semaines de 23,09 $, selon les données de Benzinga Pro.
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Photo de T Schneider via Shutterstock