Anupam Rama, analyste de JP Morgan, a émis une note jeudi maintenant un regard positif sur Kiniksa Pharmaceuticals (NASDAQ:KNSA), citant la forte performance commerciale d’Arcalyst et le pipeline ciblé de la société.
JP Morgan maintient la note Surpondérer avec un objectif de cours de 40 dollars.
Rama valorise les actions de Kiniksa à un niveau inférieur à 30 dollars pour Arcalyst seul et estime une fourchette entre les niveaux élevés des années 30 et les niveaux inférieurs des années 40 lorsqu’il inclut KPL-387 ajusté en fonction de la probabilité. L’analyste estime que la focalisation stratégique sur la péricardite récurrente (PR) offre des opportunités de croissance évidentes.
« Par conséquent, nous pensons que les actions KNSA sont attrayantes d’un point de vue de la valorisation, soutenues à la fois par les perspectives commerciales d’Arcalyst et par le pipeline sous-évalué », ajoute l’analyste.
En février, Kiniksa Pharmaceuticals a publié une mise à jour sur le développement en indiquant qu’elle se concentrerait sur les indications cardiovasculaires.
- La société a arrêté le développement de l’abiprubart dans la maladie de Sjögren. La société explorera des alternatives stratégiques pour l’actif.
- Kiniksa a également annoncé qu’elle a exercé son droit de mettre fin à son accord de licence exclusif pour le mavrilimumab avec MedImmune d’AstraZeneca Plc (NASDAQ:AZN).
Kiniksa développe le KPL-387 pour la péricardite récurrente (PR) avec un profil cible de administration sous-cutanée mensuelle.
- La péricardite récurrente est une maladie où le péricarde devient de nouveau enflammé après une période de repos. Le péricarde est un sac qui entoure le cœur.
- Kiniksa effectue un essai de phase 1 à doses uniques et à doses multiples de KPL-387 chez des volontaires en bonne santé.
- Kiniksa a échangé avec la Food and Drug Administration (FDA) et prévoit d’initier un essai de phase 2/3 de KPL-387 dans la péricardite récurrente à partir de 2025. Les données de phase 2 sont attendues pour la seconde moitié de 2026.
Les recettes nettes d’Arcalyst, le produit phare de Kiniksa, ont été de 122,5 millions de dollars au cours du quatrième trimestre et de 417,0 millions de dollars pour l’année complète 2024. La société prévoit des revenus d’Arcalyst pour 2025 compris entre 560 et 580 millions de dollars.
Mouvement des prix: Le titre KNSA a chuté de 1,6 % à 21,04 dollars lors de la dernière vérification effectuée jeudi.
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