Atmus Filtration Technologies Inc. (NYSE:ATMU) a un fort potentiel de croissance, soutenu par sa capacité à se développer dans des marchés principaux et adjacents, selon l’analyste de JPMorgan, Tami Zakaria.
Jeudi, Zakaria a relevé la prévision de prix des actions de 44 à 46 dollars et a maintenu une note de Surpondération.
Zakaria écrit qu’avec des flux de trésorerie réguliers et un bilan solide, la société est bien positionnée pour entrer sur le marché plus large de la filtration industrielle par le biais d’acquisitions stratégiques.
Malgré le fait de générer plus de 80 % de ses revenus sur le marché secondaire, la valorisation d’Atmus Filtration est actuellement inférieure à celle de ses concurrents. L’analyste note que le passage prévu de la société dans la filtration industrielle devrait réduire cet écart de valorisation au fil du temps. Cela la mettra en concurrence avec des concurrents en matière de filtration.
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À court terme, la direction est confiante dans sa capacité à compenser toute augmentation potentielle des coûts en raison de tarifs plus élevés en ajustant les prix sur le marché secondaire si les exemptions actuelles sont supprimées après le 2 avril.
Atmus Filtration a l’intention de contrer toute augmentation des coûts liée aux tarifs par le biais d’ajustements flexibles des prix, en informant les clients des modifications de prix potentielles si l’on supprime les exemptions actuelles et que ces ajustements deviennent des tarifs plus larges.
Bien que l’annulation possible du règlement NOx de 2027 n’ait que peu de chances d’avoir un effet significatif sur les perspectives de l’industrie cette année, elle pourrait entraîner une planification de la production plus équilibrée au cours des prochaines années, ajoute l’analyste.
Le règlement NOx devrait toujours entrer en vigueur, bien que l’exigence de garantie prolongée puisse être éliminée, selon Zakaria.
Sur le long terme, la direction de Atmus Filtration est axée sur la croissance organique des revenus à un taux d’environ 4 %, ce qui devrait générer une marge incrémentielle de 25 %. Le potentiel de croissance supplémentaire provient de gains importants avec des grands OEM et des acquisitions sur le marché de la filtration industrielle.
Sur cette base, Zakaria a ajusté ses prévisions à la hausse en raison des derniers taux de change.
Mouvement des prix: Jeudi, lors de la dernière vérification, les actions ATMU étaient en baisse de 0,33 % à 37,88 dollars.
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