Warren Buffett conseille aux particuliers d’investir dans des fonds indiciels S&P 500 à faible coût pour des gains à long terme, plutôt que d’essayer de synchroniser le marché ou de choisir des actions. Cependant, The Kobeissi Letter a révélé jeudi une tendance préoccupante.
Ce qui s’est passé : Les 10 premières actions de l’indice S&P 500 sont maintenant presque 800 fois plus importantes que le 75e centile, dépassant les niveaux de concentration observés pendant la Grande Dépression des années 1930. Cette concentration actuelle est également 50 % plus intense qu’en 2001.
La domination de quelques grandes entreprises au sein de l’indice S&P 500 soulève des inquiétudes quant aux risques potentiels associés à une telle concentration.
Les conclusions de la Kobeissi Letter coïncident avec les avertissements de l’investisseur milliardaire Chamath Palihapitiya, qui a mis en évidence les risques de concentration du S&P 500.
Palihapitiya a souligné que les dix premières actions représentent 40 % de la capitalisation boursière de l’indice, ce qui pourrait entraîner des problèmes importants si la volatilité du marché se manifeste. Il a averti que le manque de diversification pourrait entraîner un “préjudice massif” en temps de crise.
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Pourquoi c’est important : La concentration croissante au sein de l’indice S&P 500 est un développement majeur pour les marchés financiers. Au fil des ans, la domination de quelques grandes entreprises a augmenté, suscitant des inquiétudes quant à ses implications pour les investisseurs et le marché dans son ensemble. En 2020, la pandémie de coronavirus a accéléré cette tendance, les géants de la tech comme Apple Inc. (NASDAQ :AAPL) et Amazon.com Inc. (NASDAQ :AMZN) ayant enregistré une croissance substantielle, déséquilibrant davantage l’indice.
En 2021, les analystes ont commencé à noter les risques potentiels associés à cette concentration, mettant en garde contre la possibilité que tout repli important de ces actions de premier plan puisse avoir des effets disproportionnés sur les performances de l’indice. Cette préoccupation a été exprimée par des experts financiers qui mettent l’accent sur l’importance de la diversification pour atténuer les risques.
Mouvement des prix des actions Selon Benzinga Pro, le SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE :SPY) a chuté de 3,19 % au cours du dernier mois, tandis que le Invesco QQQ Trust, Series 1 (NASDAQ :QQQ) a chuté de 1,28 %, lors de la dernière séance de clôture.
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Les informations sur l’actualité ont été présentées pour la première fois sur Benzinga.com. et ont été revues et publiées par les éditeurs de Benzinga.