L’analyste de Goldman Sachs Lizzie Dove a réitéré un objectif de cours de 35 dollars et une recommandation d’achat sur les actions de Carnival Corp (NYSE:CCL) et a fait les commentaires suivants sur son événement investisseurs récemment conclu.
La stratégie de CCL pour développer des îles privées et des destinations exclusives montre un potentiel significatif, la capacité de ses îles privées devant presque doubler, passant de 6,5 millions à environ 11 millions de passagers d’ici 2030, a déclaré l’analyste.
La direction a mis en avant le potentiel de croissance considérable et l’expansion de sa stratégie d’îles privées et de destinations exclusives.
La direction a également souligné que cette croissance entraînerait une capacité journalière d’environ 95 000 clients d’ici 2030, comparable aux flux du Magic Kingdom de Disney.
Malgré la conclusion de 2024 avec une croissance impressionnante de 13 % de nouveaux clients et une augmentation de 10 % du nombre de répétiteurs de la marque CCL, la direction reste confiante dans le potentiel de croissance à long terme et dans l’opportunité de “rattraper” certaines marques qui n’ont pas encore atteint les niveaux de performance de 2019, a noté l’analyste.
CCL estime qu’il y a encore de nombreuses possibilités de maintenir l’élan de la marque, même pour certaines de ses marques les plus performantes, ce qui entraînera une croissance financière supplémentaire.
La société a également noté qu’elle est revenue à des réservations solides, avec les deux tiers de la capacité de 2025 déjà réservés d’ici décembre, et que toutes les marques sont plus chères d’une année à l’autre, a noté l’analyste.
La demande dépassant de manière significative la croissance de l’offre de CCL, la direction a souligné que de nouveaux navires ne sont pas essentiels pour augmenter les rendements ou stimuler la demande supplémentaire.
En revanche, l’accent est mis sur l’optimisation des ventes des navires existants plutôt que sur l’augmentation des prix grâce à l’introduction d’un nouveau navire.
De l’avis de l’analyste, le rythme de construction plus lent prévu créera non seulement un environnement favorable entre l’offre et la demande, mais offrira également une marge de manœuvre pour une nouvelle réduction de la dette.
La direction reste convaincue que CCL a une très belle opportunité d’améliorer son bilan et de transférer la valeur de la dette aux capitaux propres, visant des ratios de notation investment grade d’environ 3,5 fois pour l’année financière 2026.
Mouvement des prix : Mercredi, lors de la dernière vérification, les actions de CCL avaient chuté de 0,25 % à 25,54 dollars.
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Photo de Darryl Brooks via Shutterstock.