Le secteur mondial de la gestion d’actifs à long terme devrait connaître une croissance notable au cours des cinq prochaines années, les actifs sous gestion étant censés atteindre 43,6 milliards de dollars d’ici 2029, soit 7,1% par an.
Les conclusions de cette étude ont été publiées dans le dernier “Rapport sur l’avenir des produits de détail” de l’ ISS Market Intelligence, mettant en lumière une demande croissante pour les stratégies actives et un mouvement en faveur des investissements alternatifs.
“Au cours des cinq prochaines années, les gestionnaires d’actifs seront confrontés à des défis familiers tels que le vieillissement démographique et les gains continus de parts de marché des fonds indiciels”, a déclaré Christopher Davis, responsable de la recherche américaine à l’ISS Market Intelligence. “Mais ils rencontreront également de nouveaux concurrents, car les gestionnaires de fonds alternatives traditionnels empiètent de plus en plus sur leur territoire.”
La société s’attend à des rendements plus faibles, à une diminution de l’attrait pour la trésorerie et à une croissance organique accélérée à mesure que les investisseurs cherchent des rendements plus élevés. Elle prévoit que les fonds à long terme atteindront 2,8 billions de dollars de flux nets d’ici 2029, et que les fonds obligataires imposables parviendront à attirer 2,1 billions de dollars.
Une tendance notable est la préférence croissante des investisseurs pour des offres de fonds plus récentes. Depuis 2021, 40% de la croissance des actifs sous gestion a été concentrée dans des fonds de moins de trois ans. Les ETF actifs, en particulier, se sont imposés comme un véhicule privilégié pour les investisseurs et les gestionnaires d’actifs.
Le rapport prévoit une augmentation de la part de marché des ETF actifs, celle-ci devrait passer de 2,8% à près de 4,9% d’ici 2029, signalant un changement dans les préférences des conseillers et confirmant la position de ces produits en tant que moteurs de croissance clés.
Cependant, les “dinosaures” sont loin d’être éteints. Le Vanguard S&P 500 ETF (NYSE: VOO) a récemment battu un record, dépassant le seuil des 100 milliards de dollars d’afflux annuel. Avec un ratio de dépenses de seulement 0,03%, ce fonds est une alternative moins chère au plus populaire ETF SPDR S&P 500 (NYSE:SPY), qui a un ratio de dépenses de 0,09%.
Le rapport de l’ISS montre que les alternatives, y compris les alternatives liquides et les cryptomonnaies, sont également en forte demande. Les fonds d’intervalle, les fonds d’offres publiques et les sociétés de développement commercial axées sur le crédit privé représentent des opportunités prometteuses pour les gestionnaires d’actifs cherchant à diversifier leurs flux de revenus.
Jusqu’ici, les cryptomonnaies ont montré des signes de promesses, les ETF Bitcoin tels que Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (BATS:FBTC) ont présenté des flux d’afflux records suite à la victoire de Donald Trump aux élections présidentielles de 2024.
Dans la même période, le marché des ETF américains a montré une résilience remarquable, enregistrant à lui seul 155,5 milliards de dollars d’afflux en novembre. Les flux de capitaux pour cette année atteignent 962 milliards de dollars, ce qui place le marché sur la voie d’un dépassement des 1 000 milliards de dollars en 2024.
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