Lors de la réunion annuelle de 2001 de Berkshire Hathaway Inc. (NASDAQ:BRK) (NASDAQ:BRK), l’Oracle d’Omaha Warren Buffett et son partenaire commercial, le regretté vétéran investisseur Charlie Munger, bien connus pour leur raisonnement sur l’investissement dans la valeur, ont défendu l’investissement actif.
Ce qui s’est passé : Répondant à la question d’un jeune garçon de 10 ans sur l’éducation des investisseurs au lycée lors de cette réunion, Buffett a déclaré : “Le meilleur investissement que vous puissiez faire dans votre jeunesse, est de vous investir dans vous-même.”
Cependant, Munger a profité de l’occasion pour mettre en garde le jeune garçon après l’avoir motivé, en disant que le garçon est susceptible de réussir dans ce qu’il essaie de faire, mais que “ce n’est pas toujours une bonne idée”.
« Si tout ce que vous réussissez à faire dans votre vie est de devenir riche très tôt grâce à la détention passive de petits bouts de papier, et que vous devenez de plus en plus doué pour ça, c’est un échec pour votre vie. La vie, c’est plus que d’être habile à accumuler de la richesse de manière passive. »
L’investissement passif est une stratégie d’investissement majeure à notre époque, qui consiste à reproduire un indice de marché, tel que le S&P 500.
Cette approche, souvent utilisée sur les marchés boursiers via des fonds indiciels, vise à reproduire les performances d’un indice spécifique. Bien que traditionnellement concentrée sur les actions, la gestion passive s’étend à d’autres classes d’actifs, y compris les obligations, les matières premières et même les fonds spéculatifs.
Pourquoi c’est important : Les principes clés qui ont guidé le partenariat de Munger et de Buffett comprenaient un accent mis sur l’investissement dans des entreprises de haute qualité à des prix attractifs, une perspective d’investissement à long terme et un fort engagement envers l’intégrité et le comportement éthique.
Cependant, la popularité des investissements passifs a augmenté ces dernières années. 2024 a été une année historique pour les ETF, avec des flux records de plus de 1,6 billion de dollars, propulsant le marché mondial à un chiffre ahurissant de 15,1 billions de dollars d’actifs.
Cette montée en flèche, stimulée par l’adoption institutionnelle et un record de 1 485 nouveaux lancements, consolide les ETF en tant que pierre angulaire de l’investissement moderne.
Cette croissance explosive s’appuie sur une trajectoire quinquennale d’expansion annualisée de 19 %. Alors que l’investissement passif reste dominant, avec 93 % des ETF qui suivent des indices, la demande pour des stratégies actives stimule l’innovation et alimente la conversion des fonds communs de placement en ETF.
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