Christian Carlino, analyste chez J.P. Morgan a réitéré sa note neutre sur Holley Inc. (NYSE:HLLY).
Carlino a exprimé des inquiétudes face à l’absence de catalyseurs de croissance et aux défis macroéconomiques permanents affectant la société.
Alors que les prévisions 2025 suggèrent que Holley pourrait atteindre son objectif de marge d’EBITDA de 20 %, l’analyste note que le sentiment général pourrait être impacté par une perspective de ventes moins optimiste.
La valorisation est plus forte au sommet du compte de résultat, mais les projections de revenus plus faibles sont susceptibles d’influer sur le sentiment des investisseurs, compte tenu de l’environnement actuel des consommateurs, écrit l’analyste.
De l’avis de Carlino, la performance des parts de marché de Holley au quatrième trimestre est impactée par des partenaires de distribution qui réduisent leur stock de sécurité en raison des capacités de la chaîne d’approvisionnement de la société.
Sur une note positive, les ventes directes au consommateur ont augmenté de 8 % au cours du quatrième trimestre, grâce à des efforts marketing améliorés, et les ventes via des détaillants nationaux ont augmenté de 12 % en raison de l’expansion des offres de SKU et de la consolidation des achats de détaillants auprès de fournisseurs plus fiables.
Les prévisions de ventes de Holley pour cette année sont davantage orientées vers la seconde moitié, avec une confiance des consommateurs moins élevée et des pressions météorologiques affectant le premier trimestre.
L’analyste prévoit des ventes pour le premier trimestre d’un montant de 144 millions de dollars, une baisse organique de 2 %, et des ventes totales pour l’année à hauteur de 590 millions de dollars, en baisse de 2 % par rapport à l’année précédente, avec une croissance organique de 2,5 %.
Mouvement des prix: Jeudi, lors de la dernière vérification, les actions HLLY avaient augmenté de 0,61 % à 2,485 dollars.
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