David Roman, l’analyste de Goldman Sachs, a commencé la couverture de trois sociétés, expliquant que la technologie du diabète, y compris les pompes à insuline et les moniteurs de glucose en continu (CGM), devrait croître à un rythme soutenu à deux chiffres.
Insulet
Goldman Sachs a commencé la couverture de Insulet Corporation (NASDAQ:PODD), citant le fait que la société devrait bénéficier d’une accélération de l’adoption de la technologie de pompe patch, étant donné qu’elle est le seul participant de sa catégorie.
Goldman Sachs a initié la couverture d’Insulet jeudi avec une note d’achat et un objectif de cours de 380 dollars. L’analyste met en avant le pipeline de la société, qui pourrait renforcer sa position relative. Une croissance soutenue des ventes devrait soutenir des résultats ajustés EBITDA hors normes et générer un potentiel de hausse significatif au cours des prochaines années.
L’analyste David Roman écrit: “Nous prévoyons que le facteur de forme supérieur d’Omnipod et la différenciation relative qui en découle soient les principaux éléments qui permettront à Insulet de capturer des parts de marché, pendant que le marché des pompes à insuline passera à l’adoption suivante. A notre avis, la société est la mieux positionnée pour les opportunités à venir sur le marché de la livraison d’insuline. “
Dexcom
Goldman Sachs a initié la couverture de DexCom Inc (NYSE:DXCM) avec une note d’achat et un objectif de cours de 104 dollars, soutenu par un point de vue constructif de la technologie de la société et par un ensemble d’opportunités à long terme.
Roman ajoute la possibilité de gains provenant de l’adoption par les consommateurs et d’un levier de bilan et de profits solides, qui devrait se poursuivre jusqu’à la fin de 2025.
«En tenant compte de tous les profils de patients, nous prévoyons que Dexcom restera en avance dans les segments établis de MDI de type 1 et de type 2. Et dans les populations T2 Basal et non-insuline à plus forte croissance, nous prévoyons que Dexcom prendra des parts de marché de patients à Abbott à moyen terme, à partir d’une base relative beaucoup plus faible … ”
Le marché des moniteurs de glucose en continu est toujours principalement une course à deux entre Abbott Laboratories (NYSE:ABT) et DexCom, selon Roman.
Cependant, le marché des pompes est de plus en plus encombré, avec de plus en plus d’entreprises entrantes et des besoins des clients en mutation. Par conséquent, Goldman Sachs a réitéré sa recommandation d’Achat pour Abbott et pour Tandem Diabetes Care, Inc (NASDAQ:TNDM) à Neutre.
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Beta Bionics
Goldman Sachs a initié la couverture de Beta Bionics, Inc. (NASDAQ:BBNX), nouvellement cotée. Le fournisseur de solutions de gestion du diabète a clôturé son IPO en surdimensionnant 13,8 millions d’actions à 17 dollars par action en janvier, et a levé environ 212,1 millions de dollars de fonds propres.
L’analyste a attribué à l’entreprise une note neutre et un objectif de cours de 16 dollars, notant que la technologie iLet de l’entreprise est bien adaptée à un segment cible du marché du Type 1.
- iLet en est encore à ses débuts, sa croissance à court terme devrait donc être plus forte que celle des autres sociétés liées au diabète et des entreprises de technologie médicale de taille similaire.
- En outre, les estimations du marché reflètent principalement le potentiel de croissance au cours des prochaines années. La valorisation de l’action semble également tenir compte de cette croissance attendue et de la probabilité que la société ait besoin de lever plus de fonds pour atteindre le seuil de rentabilité en terme de trésorerie.
Mouvement des prix: L’action PODD a augmenté de 0,14 % à 324,31 dollars, l’action BBNX a augmenté de 10 % à 16,90 dollars et l’action DXCM a augmenté de 1 % à 85,71 dollars lors du dernier contrôle vendredi.
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