Fidelity National Information Services Inc. (NYSE:FIS) a dévoilé jeudi deux mouvements stratégiques : l’acquisition de l’unité Solutions pour les émetteurs de Global Payments et la vente de sa participation restante dans Worldpay.
Ce qui s’est passé La société basée à Jacksonville, en Floride, a accepté d’acheter l’unité Solutions pour émetteurs de Global Payments pour 13,5 milliards de dollars. L’accord comporte 1,5 milliard de dollars de bénéfices fiscaux prévus, pour un décaissement net de 12 milliards de dollars.
Simultanément, Fidelity National revendra sa participation de 45 % dans Worldpay à Global Payments pour un produit avant impôt de 6,6 milliards de dollars.
La PDG de Fidelity National, Stephanie Ferris, a décrit l’acquisition comme une opportunité de croissance « à marge élevée ».
L’importance de l’événement Les solutions pour les émetteurs de Global Payments traitent plus de 40 milliards de transactions par an pour des clients dans plus de 75 pays.
Elles devraient renforcer la suite de services existante de Fidelity National dans l’infrastructure de la carte de débit et de la banque. Ils pourraient aussi élargir l’accès à un marché mondial des émetteurs de 28 milliards de dollars, dont 15 milliards de dollars aux seuls États-Unis.
« Les capacités de traitement de crédit à l’échelle mondiale d’Issuer Solutions complètent parfaitement nos capacités de traitement de débit établies, renforçant notre offre bancaire et des marchés des capitaux », a déclaré Ferris.
De manière distincte, GTCR, qui a acquis en 2023 une participation majoritaire de 55 % dans Worldpay auprès de Fidelity National , vendra désormais la société de paiementà Global Payments pour 24,25 milliards de dollars. Le fonds de capital-investissement recevra 59 % de cash et 41 % d’actions dans le cadre de cette transaction.
À la suite de la transaction, GTCR possèdera des actions représentant 15 % des actions en circulation de Global Payments.
Le PDG de Worldpay, Charles Drucker, continuera à diriger l’équipe de Worldpay pendant la transition et l’intégration future.
La suite Fidelity National entend financer l’acquisition avec 8 milliards de dollars de nouvelles dettes, en plus des recettes de la vente de Worldpay.
Le prix d’achat des Solutions pour les émetteurs reflète une valorisation d’environ 9 fois l’EBITDA de 2025. La vente de Worldpay à Global Payments représente environ 10,5 fois l’EBITDA attendu pour 2025.
Il est prévu que ces deux transactions interdépendantes se concluent au cours du premier semestre 2026.
Après la clôture des transactions, Fidelity National prévoit de suspendre momentanément les rachats d’actions et les fusions et acquisitions pour donner la priorité à la réduction de sa dette.
Actualisation du T1 2025
Fidelity National publiera un communiqué de presse officiel sur ses résultats trimestriels le 6 mai. La société a déclaré qu’elle avait enregistré des revenus provisoires totaux d’environ 2,5 milliards de dollars contre une estimation de 2,57 milliards de dollars. La précédente estimation était de 2,485 milliards de dollars à 2,51 milliards de dollars. Cela a reflété une croissance des revenus ajustés et récurrents d’environ 4 %.
Le bénéfice net ajusté avant intérêts, impôts et amortissement (EBITDA) est d’environ 958 millions de dollars, tandis que le bénéfice ajusté par action s’établit à environ 1,21 dollar, contre un consensus des analystes de 1,28 dollar (prévision précédente : entre 1,17 et 1,22 dollar).
Mouvement des prix : Jeudi, avant l’ouverture du marché, les actions FIS avaient chuté de 0,93 % à 68 dollars. Les actions de GPN avaient également chuté de 2,29 % à 82,19 dollars.
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