L’analyste de BofA Securities, Ken Hoexter, a réitéré son opinion Acheter sur FedEx Corporation (NYSE:FDX), en augmentant le prix cible de 325 à 348 dollars.
Le groupe a annoncé hier des bénéfices ajustés de 4,05 dollars par action, dépassant le consensus des analystes s’élevant à 3,91 dollars. Les revenus trimestriels du groupe s’élèvent à 22 milliards de dollars, contre un consensus des analystes établi à 22,11 milliards de dollars.
FedEx prévoit désormais des revenus annuels à peu près stables, contre une prévision antérieure d’une augmentation de près de 10 %.
L’analyste mentionne que le PDG Raj Subramaniam a souligné le potentiel de création de valeur significative par le biais de meilleures exécutions stratégiques, opérationnelles et financières pour FedEx.
Hoexter écrit que la valorisation des parties constituées suggère une valeur potentielle de 348 dollars par action.
Par ailleurs, selon l’analyste, FedEx Freight conservera son nom, collaborera avec FedEx, élargira sa force de vente dédiée d’environ 300 personnes, lancera un nouveau système de tarification et de facturation pour le chargement partiel et réduira les dépenses des fournisseurs grâce à une automatisation accrue.
L’analyste écrit que la séparation débloquera de la valeur, positionnant la société en tant que plus grand transporteur nord-américain de chargement partiel en bourse.
Hoexter a augmenté les estimations de bénéfice par action pour les exercices 2025 et 2026 de 2 %, les portant respectivement à 19,45 et 23,15 dollars, contre 19,15 et 22,80 dollars auparavant.
En somme, l’analyste note que FedEx profite de la croissance du commerce transfrontalier et démontre des gains structurels en matière de tarification, alors que les transporteurs cherchent à améliorer le rendement des investissements.
Mouvement des prix : Vendredi, lors de la dernière vérification, les actions FDX se négociaient à la hausse de 0,97 % à 278,56 dollars.
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