Après une année record pour les investissements environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) en 2023, les perspectives pour le début de l’année 2024 étaient optimistes.
73 % des personnes interrogées dans le cadre du rapport sur les tendances de l’investissement durable aux États-Unis pour 2024/2025 du SIF ont estimé que le marché des investissements durables allait croître de manière significative, alors que 6,5 billions de dollars d’investissements étaient explicitement commercialisés comme des investissements ESG ou axés sur la durabilité.
Plus nous avançons dans l’année 2025, plus les campagnes anti-ESG risquent de faire perdre leur optimisme aux investisseurs. En ce début d’année, la situation a radicalement changé, en grande partie à cause de l’arrivée de la nouvelle administration américaine. Nous avons assisté à « une chute sévère du soutien aux questions ESG aux États-Unis, où les activistes et les politiciens ont pris pour cible les établissements financiers qui soutiennent des politiques climatiques et de diversité », selon un rapport du groupe de campagne ShareAction.
Selon le penseur de la direction Andrew Winston dans une chronique pour MIT Sloan, “Les entreprises peuvent se sentir sous pression pour abandonner l’investissement ESG”.
Les signes de cette possible fin ont déjà commencé à apparaître. Après ce que l’Agence de protection de l’environnement a qualifié de « la journée de déréglementation la plus cruciale de l’histoire des États-Unis », six des plus grandes banques américaines ont choisi de ne pas adhérer à l’alliance bancaire zéro net parrainée par les Nations Unies peu de temps après.
Mais cela signifie-t-il la fin de l’investissement à impact ?
Malgré les changements politiques, la grande majorité des grandes entreprises américaines maintiennent ou augmentent leurs investissements dans les initiatives ESG, la plupart des dirigeants considérant la durabilité comme un moteur de compétitivité et de croissance.
EcoVadis a interrogé 400 dirigeants responsables de la prise de décisions commerciales et opérationnelles dans des entreprises réalisant un chiffre d’affaires supérieur à un milliard de dollars pour son rapport sur les perspectives de durabilité commerciale des États-Unis pour 2025, et la plus grande différence a été constatée dans la façon dont on discutait de l’ESG.
En sanctionnant la durabilité, la nouvelle administration américaine n’a pas radicalement changé la mentalité générale des entreprises concernant la valeur associée à l’ESG sur la performance des entreprises. En revanche, les dirigeants en discutent moins publiquement face à une surveillance politique et réglementaire croissante, et 31 % augmentent en même temps leurs investissements dans la durabilité tout en réduisant la promotion publique de ces derniers.
Par ailleurs, d’autres régions du monde intensifient leurs efforts en matière d’ESG. La conformité des entreprises en Europe exige désormais un nouveau cadre de déclaration complet.
La nature interconnectée et mondialisée des affaires aujourd’hui signifie que, malgré la déréglementation généralisée aux États-Unis, l’ESG est toujours extrêmement pertinent.
Compte tenu de tous ces changements, voici trois tendances à surveiller dans le secteur de l’ESG.
Une résilience accrue sur les données et l’IA en faveur des investissements technologiques ESG
Alors que les réglementations et politiques évoluent, l’ESG reste un avantage concurrentiel pour les multinationales, et nous pouvons nous attendre à ce que les investissements technologiques dans le secteur restent solides.
Bien que l’ESG soit plus complexe, il s’agit en partie d’une forme de limitation des risques pour les entreprises. Cela commence par les données. Que ce soit l’analyse du score de durabilité dans la chaîne d’approvisionnement ou la réduction de l’utilisation du carbone grâce à une meilleure efficacité commerciale, ces améliorations peuvent contribuer aux rapports de durabilité et comptent également comme une forme d’améliorations fondées sur les données.
C’est pourquoi une partie significative de l’investissement ESG relève de la gestion des données.
La même enquête EcoVadis citée ci-dessus a révélé que 89 % des personnes interrogées prévoient d’investir dans de nouvelles solutions technologiques ESG d’ici les 12 prochains mois, telles que des outils de cartographie des risques, des solutions de divulgation des fournisseurs ou des plateformes de participation au carbone.
L’un des plus grands défis pour les entreprises est le reporting ESG. Les régulateurs du monde entier renforcent progressivement ces exigences, et bien que la plupart de ces exigences s’appliquent aux institutions financières ainsi qu’aux sociétés de grande taille ou cotées en bourse, elles peuvent avoir un impact sur les plus petites organisations de leur chaîne d’approvisionnement.
De plus, nous nous attendons à une utilisation croissante de l’IA pour améliorer les capacités de reporting des plateformes ESG existantes, avec des aperçus plus clairs et des actions automatisées pour des décisions complexes.
Par exemple, en ce qui concerne la lutte contre les émissions de carbone, les entreprises utilisent l’IA pour optimiser les opérations de flotte en analysant des points de données tels que la pression des pneus, le poids de la charge, le terrain et le comportement du conducteur. Ces données sont ensuite utilisées pour recommander des itinéraires plus économes en carburant et pour mieux adapter la charge à la capacité afin de réduire les kilomètres parcourus à vide, ce qui profite à l’environnement. Selon Aspurah Koev de Transmetrics, “Les outils de planification de scénarios utilisent des jumeaux numériques pour créer une réplique virtuelle des opérations, telles que les itinéraires des camions, les volumes de demande et les modèles de trafic. Les entreprises de camionnage peuvent évaluer les scénarios les plus et les moins favorables pour les aider à planifier à long terme avec des ajustements à court terme.”
Alors que les industries du monde entier font face à une instabilité mondiale, investir dans les plateformes technologiques ESG offre un nombre croissant d’avantages pour la performance des entreprises, et ce de manière cruciale, et constitue un moyen important d’aider à atténuer les risques grâce à des aperçus, des analyses et des efforts de durabilité qui permettent d’économiser de l’argent et de renforcer la confiance des parties prenantes.
Pour la chaîne logistique mondiale interconnectée, des réglementations perçues comme utiles, et non comme des obstacles
L’enquête a également révélé que de nombreux dirigeants sont préoccupés par un retour en arrière des réglementations ESG. Environ la moitié des cadres dirigeants (47 %) ont déclaré que la réduction de la surveillance ESG entraînerait une augmentation des perturbations dans la chaîne d’approvisionnement et affecterait le flux des marchandises, et 41 % ont déclaré qu’ils s’attendaient à une augmentation des prix à la consommation en raison du coût de la gestion des perturbations climatiques.
Sur la base de l’enquête, 39 % des répondants ont exprimé des préoccupations concernant l’inflation en raison de l’accès réduit à des ressources critiques telles que les aliments, l’eau, le bois et les minéraux essentiels.
Nous avons vu de première main comment les perturbations de la chaîne d’approvisionnement affectent rapidement la continuité des activités des entreprises, d’abord avec la pandémie de COVID-19, puis plus récemment avec les tarifs de l’administration Trump.
Rebeca Grynspan, haut fonctionnaire de l’ONU pour le commerce et le développement, a mis en garde contre un effet d’entraînement négatif sur une économie mondiale en ralentissement en raison des tarifs douaniers imposés par le président Trump si ses politiques en matière de taxes douanières les plus draconiennes sont mises en œuvre. “À mesure que les attentes en matière d’ESG évoluent, les organisations s’adaptent à un paysage de durabilité de plus en plus interconnecté et dynamique”, a ajouté Jitesh Shetty de Credibl ESG.
Au total, seulement 4 % des directeurs et vice-présidents et 5 % des répondants du groupe de direction ont déclaré que la suppression ou la réduction de la surveillance ESG n’aurait aucun impact négatif sur la chaîne d’approvisionnement mondiale.
Le soutien du gouvernement mis de côté, les innovateurs prennent le relais
Alors que la promotion de l’ESG par les entreprises a pu prendre un coup suite au changement des politiques administratives qui ne font plus la promotion de la durabilité de la même manière, il s’agit toujours d’une question d’importance majeure pour les consommateurs et le public.
Cela signifie qu’ignorer les engagements ESG ou faire marche arrière sur les promesses de désinvestissement dans les énergies fossiles en raison de la diminution des incitations politiques pourrait aliéner les acheteurs et les employés.
L’enquête Génération Z et Millennials de Deloitte a révélé que le changement climatique est une préoccupation majeure pour ces deux générations. Le rapport montre que 42 % de la Génération Z et 39 % des Millennials ont déjà changé ou prévoient de changer d’emploi ou de secteur d’activité en raison de leurs préoccupations climatiques. De plus, la moitié des membres de la Génération Z et 46 % des Millennials « poussent » leurs employeurs à apporter des changements en matière de questions environnementales.
Cependant, les innovateurs semblent ne pas être affectés par les nouvelles directives administratives. “Passer à des protocoles verts et respectueux de l’environnement est un excellent moyen de stimuler l’engagement des employés, ce qui à son tour booste la productivité et réduit le taux de rotation du personnel. 69 % des employés, et en particulier ceux âgés de 18 à 34 ans, espèrent que leur employeur investira dans des efforts de durabilité”, selon Joshua Schwartz de Viking Pure Solutions.
L’impact environnemental des technologies de l’information et de l’IA est une préoccupation de plus en plus pressante, car les centres de données du monde entier contribuent aux émissions de gaz à effet de serre et épuisent les ressources en eau.
Les entreprises s’engagent de plus en plus à soutenir un nouveau type de programmation durable visant à réduire la consommation totale de composants informatiques, également connue sous le nom de « Site Reliability Engineering ». “Avec le SRE, les ressources sont réglées avec précision et évitent le gaspillage. Une fois que les systèmes sont mis à l’échelle de manière efficiente, l’utilisation des ressources actuelles est maximisée, ce qui élimine la nécessité d’acheter plus de matériel”, selon Source Meridian.
Cet engagement proactif de l’industrie est de plus en plus important avec l’avènement de l’IA générative, et le déploiement de ces modèles génératifs entraîne des conséquences environnementales, y compris une demande croissante en électricité. Aujourd’hui, les estimations suggèrent que les centres de données et les réseaux de transmission de données sont responsables de 1 % des émissions de gaz à effet de serre liées à l’énergie.
Malgré les perceptions véhiculées par les médias, l’ESG restera un avantage concurrentiel
Malgré l’engagement à 180 degrés de l’administration Trump sur de nombreuses initiatives en matière de durabilité, l’engagement en faveur des objectifs ESG est profondément ancré dans la culture de l’entreprise et le dialogue avec les parties prenantes.
Le secteur fait face à une division croissante des stratégies d’investissement de part et d’autre de l’Atlantique, mais l’ESG reste un moyen de mesurer la stabilité et la résilience d’une entreprise, incitant les dirigeants à collaborer et à coopérer dans le cadre de changements réglementaires.