BofA Securities a abaissé sa note concernant Editas Medicine Inc (NASDAQ:EDIT), évoquant un manque de catalyseurs de valeur à court terme.
Dans son communiqué sur les résultats du troisième trimestre, Editas Medicine a déclaré qu’elle avait fait appel à une banque d’investissement pour mener le processus de partenariat ou de licence pour le reni-cel (renizgamglogène autogedtemcel, auparavant EDIT-301).
La société développe le reni-cel pour traiter la drépanocytose ainsi que la bêta-thalassémie transfusionnelle (BT).
L’entreprise est sur la bonne voie pour partager des données supplémentaires sur les résultats cliniques et déclarés par les patients de 28 patients dans l’essai de phase 1/2a RUBY pour le traitement de la drépanocytose lors de la réunion annuelle de la Société américaine d’hématologie en décembre.
La société a terminé l’inscription de la cohorte adulte de l’essai de phase 1/2 EdiTHAL pour la bêta-thalassémie et continue de doser les patients.
L’analyste note qu’Editas a annoncé un changement de cap vers le développement in vivo, travaillant spécifiquement sur les formulations de nanoparticules lipidiques (LNP) pour le traitement de la drépanocytose (SCD) et de la bêta-thalassémie.
Les données précliniques montrent des progrès – 29 % d’édition dans les cellules souches hématopoïétiques et progénitrices (CSHP) et environ 20 % des globules rouges exprimant l’hémoglobine fœtale (HbF) – mais des preuves supplémentaires sont nécessaires pour prouver les avantages fonctionnels et avancer dans les essais cliniques.
Entre-temps, des concurrents comme Beam Therapeutics Inc (NASDAQ:BEAM) et CRISPR Therapeutics AG (NASDAQ:CRSP) investissent massivement dans leurs programmes in vivo pour la drépanocytose et la bêta-thalassémie, avec une fabrication et un développement mieux préparés pour les essais cliniques.
Compte tenu de la dépriorisation du reni-cel et de l’environnement de plus en plus concurrentiel des thérapies ex vivo, BofA a réduit les estimations et les probabilités de succès dans le traitement de la drépanocytose et la bêta-thalassémie à 10 % (contre 60 % précédemment).
L’analyste a abaissé sa recommandation d’Achat à Sous-performance, avec un objectif de cours de 1 $, contre 13 $ auparavant.
Cette concurrence de plus en plus vive, les jalons cliniques à court terme limités et le désintérêt croissant pour l’édition génomique posent des défis à Editas et pourraient exercer une pression sur son titre à court terme.
Mouvement des prix : L’action EDIT a chuté de 0,41 % à 2,43 $ lors du dernier pointage effectué lundi.
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