Le cours de DocuSign, Inc. (NASDAQ:DOCU) a augmenté vendredi après que le géant de la signature électronique a battu les attentes du deuxième trimestre.
La société a publié un BPA de 92 cents, dépassant le consensus de 84 cents. Le chiffre d’affaires a progressé de 9 % sur un an pour atteindre 800,6 millions de dollars, dépassant l’estimation de 780,2 millions de dollars.
DocuSign a également augmenté ses prévisions de chiffre d’affaires pour l’exercice 2026, à 3,19-3,20 milliards de dollars, au-dessus de l’estimation précédente de la Street de 3,16 milliards de dollars.
L’analyste de JPMorgan, Mark R Murphy, a maintenu une note Neutral pour DocuSign, en augmentant son objectif de cours de 77 à 80 dollars. Le rapport risque/rendement, selon lui, est équilibré. La croissance à court terme commence à se stabiliser à mesure que l’exécution de la mise sur le marché s’améliore suite à un redémarrage pluriannuel.
Murphy a souligné le potentiel du cycle des produits IAM de DocuSign, bien qu’il ait noté qu’il faudrait du temps pour élargir le mix commercial. Bien que les actions soient décotées, il attend des progrès plus clairs sur la rentabilité selon les PCGR pour soutenir la valorisation.
DocuSign reste un leader dans sa catégorie en matière de logiciels applicatifs, avec son produit eSignature qui détient une part de marché estimée à 60 % et qui est adopté par plus des trois quarts des entreprises du Fortune 500. Avec la normalisation des vents favorables de l’époque de la pandémie, Murphy a déclaré que la croissance future dépendait du fait de vendre davantage aux clients existants et d’étendre l’utilisation de la suite CLM et IAM dans son ensemble – des étapes clés vers un objectif de chiffre d’affaires de plus de 5 milliards de dollars.
Il a mis en garde contre le fait que la facturation et les revenus à court terme pourraient rester inégaux à mesure que la direction met en œuvre des transitions exécutives et une réorganisation des ventes pour stimuler la demande et l’acquisition de nouveaux clients. Les progrès soutenus en matière de ventes incitatives, de pénétration de la suite et d’orientation vers le marché détermineront si DocuSign peut transformer son avantage de base installée en une croissance durable et évolutive.
Le mouvement des prix : À la dernière vérification vendredi, les actions DOCU ont progressé de 4,58 % pour s’établir à 79,81 dollars.
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