Le cours de Dick’s Sporting Goods Inc. (NYSE:DKS) s’est légèrement replié ce mercredi dans l’attente des prochains résultats trimestriels du détaillant. La société devant en effet présenter ses résultats pour son troisième trimestre fiscal 2025 avant l’ouverture des marchés mardi 25 novembre.
Wall Street surveille la demande des consommateurs, les investissements dans les nouveaux magasins et le récent accord avec Foot Locker pour avoir des indices sur la croissance future.
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Le point de vue des analystes
Robert F. Ohmes, analyste chez Bank Of America Securities, a réitéré la note Buy sur le titre, avec un objectif de cours de 245 dollars.
Ohmes a indiqué que les récentes tendances de dépenses du troisième trimestre suggèrent une hausse possible des ventes comparables de Dick’s Sporting Goods par rapport à ses prévisions. Il a noté que les données de suivi des cartes montraient des dépenses plus faibles dans les articles de sport, ce qui laisse présager un ralentissement des ventes comparables de Foot Locker ce trimestre.
L’analyste s’attend à ce que le BPA du troisième trimestre diminue en raison de coûts de pré-ouverture plus élevés liés aux nouveaux formats. Il a ajouté que les gains de marge pour l’année entière pourraient être limités par la pression des SG&A provenant des investissements numériques, en magasin et en marketing.
Ohmes a déclaré que la croissance des médias de détail et de GameChanger pourrait aider à compenser les dépenses tarifaires plus élevées plus tard dans l’année. Il s’attend également à ce que le management présente les progrès réalisés en matière de synergies de coûts suite à la récente acquisition de Foot Locker.
Ohmes prévoit une hausse des bénéfices pro forma au cours des deux prochaines années, à mesure que les opérations combinées prendront de l’ampleur et que les efficacités s’amélioreront.
Les estimations
L’analyste modélise un BPA du troisième trimestre de 2,69 dollars, contre 2,70 dollars pour le consensus et voit une marge de progression des ventes comparables par rapport à ses prévisions.
Ohmes modélise un BPA pro forma de 15,90 dollars pour l’année fiscale 2027 et de 17,20 dollars pour l’année fiscale 2028. L’estimation suppose un achat en numéraire de Foot Locker par Dick’s Sporting Goods. Elle prend également en compte environ 2,1 milliards de dollars de dette supplémentaire.
Le mouvement des prix de DKS : Le cours de l’action de Dick’s Sporting Goods avait chuté de 1,43 % à 207,17 dollars au moment de la publication mercredi, selon les données de Benzinga Pro.
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