Jeudi, Merck & Co Inc (NYSE:MRK) a annoncé des ventes de 16,66 milliards de dollars au troisième trimestre, en hausse de 4 % sur un an, dépassant le consensus qui le plaçait à 16,47 milliards de dollars.
Merck a signalé un déclin de 11 % dans les ventes du Gardasil à 2,31 milliards de dollars, un vaccin qui prévient le cancer du VPH, l’infection sexuellement transmissible la plus courante aux États-Unis, en raison d’une demande moins importante en Chine, partiellement compensée par une augmentation des ventes aux États-Unis, à l’initiative de la dynamique d’achat du secteur public, des prix plus élevés et de la demande, et une demande plus élevée dans la plupart des régions internationales.
Outre le Gardasil, Goldman Sachs met en avant une série d’éléments positifs pour Merck, notamment une solide performance de ses franchises clés comme Keytruda et une dynamique prometteuse de produits commerciaux tels que Winrevair et Capvaxive et des innovations en phase de développement telles que le clesrovimab et le tulisokobart.
Keytruda, le médicament blockbuster de Merck contre le cancer, a généré 7,43 milliards de dollars de revenus au cours du trimestre, en hausse de 17 % par rapport à la même période de l’année précédente.
Le Winrevair (sotatércept) nouvellement approuvé par la FDA pour les adultes atteints d’hypertension artérielle pulmonaire a généré des ventes de 149 millions de dollars.
Goldman réitère sa note d’achat sur les actions de Merck, abaissant l’objectif de cours de 139 à 135 dollars, ce qui reflète la réduction des prévisions de ventes de Gardasil.
BMO Capital Markets suggère que les ventes de Gardasil de Merck en Chine pourraient rester difficiles jusqu’en 2025.
Bien que Merck n’offre pas de prévisions spécifiques au niveau des produits, le PDG Rob Davis a offert une perspective, en prévoyant que les ventes de Gardasil en Chine pourraient s’élever à environ 2 à 3 milliards de dollars d’ici 2025.
Winrevair continue de montrer une solide performance, tirée par une demande organique. Selon un analyste de BMO, il y a eu un certain scepticisme initial concernant la demande organique de Winrevair après les commentaires concernant le stockage au 2e trimestre 2024.
Cependant, les récents indicateurs de performance ont de nouveau suscité la confiance, indiquant que le médicament connaît une croissance soutenue de la demande, avec une augmentation d’environ 80 % pour le trimestre.
Cette tendance devrait se poursuivre jusqu’en 2025, notamment avec les futurs essais ZENITH et CADENCE.
BMO a réduit l’objectif de cours de 150 à 136 dollars, avec une note de surperformance.
Mouvement des prix: À son dernier pointage vendredi, l’action MRK est en baisse de 0,22 % à 102,07 dollars.
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Image via Merck