Darden Restaurants Inc (NYSE:DRI) a présenté hier ses bénéfices du troisième trimestre. Ses ventes de 3,158 milliards de dollars ont manqué le consensus des estimations des analystes.
Voici les commentaires de différents analystes sur la performance de l’entreprise.
L’analyste d’Oppenheimer, Brian Bittner, a réitéré une note de performance sur les actions du Darden et a augmenté le prévision de prix de 218,00 à 230,00 dollars.
L’analyste se montre optimiste concernant l’exercice 2026 de Darden, qui fournira des catalyseurs de croissance, dépassant les attentes conservatrices des prévisions de Wall Street. Suite à un troisième trimestre mitigé, les tendances des ventes à magasins comparables pour le quatrième trimestre se sont accentuées, dépassant désormais 3 % (par rapport à 2,5 % pour Wall Street), avant même la mise en œuvre des efforts de marketing renforcés liés au nouveau service de livraison d’Olive Garden.
Après un examen approfondi du modèle, l’analyste a légèrement relevé les prévisions de BPA jusqu’en 2026 (BPA 25E / 26E à 9,50 / 10,77 dollars contre 9,48 / 10,74 dollars), avec un potentiel de révisions à la hausse.
L’analyste note qu’une combinaison de nouveaux moteurs de vente et de projections de marges trop prudentes préparera le terrain pour des révisions positives au cours des 12 prochains mois.
Wedbush, l’analyste Nick Setyan a réitéré une note de performance sur les actions et a augmenté l’objectif de prix de 220,00 à 235,00 dollars.
Malgré les défis liés à la croissance des ventes dans les magasins comparables en raison des variations de météo, le BPA a augmenté, a déclaré l’analyste.
L’analyste note que la fourchette supérieure des prévisions de BPA est réalisable. La prévision de BPA pour le quatrième trimestre est de 2,88 à 2,95 dollars, contre 2,93 dollars pour le consensus.
Avec une inflation des matières premières d’environ 3 %, une inflation du travail d’environ 3,5 %, des hausses de prix des menus d’environ 2 % chez Olive Garden et de 3 % chez LongHorn, et des perspectives de croissance des ventes à magasins comparables en hausse, l’analyste considère la fourchette supérieure des prévisions de BPA comme réaliste.
TD Securities analyste Andrew Charles a réitéré une note de maintien sur les actions et a relevé l’objectif de prix de 180,00 à 190,00 dollars.
Les actions de Darden ont réagi positivement aux prévisions de croissance des ventes à magasins comparables de 3 %+ pour le quatrième trimestre, qui sont actuellement suivies à ce niveau.
La société bénéficie d’un rebond du côté de la restauration sur place après des mois de variations de météo. Cependant, compte tenu du ralentissement de la confiance des consommateurs, l’analyste est moins convaincu par la durée du rebond.
L’analyste cherche des preuves supplémentaires que les stratégies de Darden pour stimuler Olive Garden conduiront à une croissance de sa part de marché malgré la valorisation élevée de ses actions.
Alors que le partenariat Uber Direct contribue à une augmentation de 1 % -1,25 % des ventes à magasins comparables d’Olive Garden, le pic de 13x EV/EBITDA sur 2 ans suggère un cours de 230 dollars par action, indiquant une meilleure opportunité de rendement/risque dans d’autres actions du secteur.
Stephens & Co. L’analyste Jim Salera a réitéré une note de pondération sur les actions et a augmenté l’objectif de prix de 175,00 à 178,00 dollars.
Darden a déclaré des ventes à magasins comparables inférieures aux attentes, mais a battu le consensus sur le BPA ajusté. La météo et le timing des vacances auraient abouti à une augmentation des ventes, a déclaré l’analyste.
Les investisseurs ont été encouragés par la réaffirmation par Darden de ses prévisions de ventes à magasins comparables pour 2025, soutenue par des tendances solides pour le mois de mars.
Bien que l’analyste reste positif sur l’exécution et l’échelle opérationnelle de l’entreprise, la valorisation actuelle est complètement intégrée dans les cours.
Mouvement des prix : Vendredi, lors de sa dernière transaction, l’action DRI a progressé de 0,32 % pour s’établir à 199,65 dollars.
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