Canaccord Genuity a entamé la couverture de Orthofix Medical (NASDAQ:OFIX), une entreprise de dispositifs médicaux axée sur le développement, la fabrication et la commercialisation de technologies pour le traitement chirurgical des troubles orthopédiques plus larges et de la colonne vertébrale.
L’analyste de Canaccord Genuity, Caitlin Cronin, explique qu’il s’est écoulé plus de deux ans depuis la fusion d’Orthofix avec SeaSpine. Avec une nouvelle équipe de direction en place depuis le début de 2024, la société a intégré avec succès les deux équipes et portefeuilles.
Orthofix est désormais prêt à avancer avec son plan à long terme et sa stratégie unifiée. L’analyste est optimiste quant aux offres uniques d’Orthofix Medical et à ses projets d’innovation continue, utilisant l’ensemble de son portefeuille pour stimuler la croissance dans ses différents segments.
Cet alignement aide Orthofix Medical non seulement à viser une croissance supérieure à celle du marché, mais aussi à se concentrer sur la génération de liquidités et à améliorer ses marges bénéficiaires.
Canaccord Genuity a initié une note d’achat et un prix cible de 24 $.
L’analyste Cronin ajoute que les sous-segments 7D et ortho sont les marchés les plus dynamiques d’Orthofix Medical, la société estimant une croissance de 10-12 % sur le marché des technologies activatrices et de 5-6 % sur son segment orthopédique.
Dans l’ensemble, la société vise une croissance rentable. De plus, la valorisation actuelle d’Orthofix Medical semble attrayante, se négociant bien en deçà de la moyenne de ses homologues du secteur des petites capitalisations et de la colonne vertébrale.
Au cours du troisième trimestre de 2024, les ventes nettes ont augmenté de 7 % en glissement annuel pour s’établir à 196,6 millions de dollars, avec une croissance de 18 % des ventes nettes de fixation vertébrale aux États-Unis, alimentée par l’expansion de la distribution et une plus grande pénétration dans les comptes existants, une croissance de 9 % dans les ventes nettes de thérapies de croissance osseuse et une croissance de 13 % dans les ventes nettes de fracture de BGT.
La société prévoit des ventes de 2024 de 795 millions à 800 millions de dollars contre un consensus de 796,6 millions de dollars.
La société prévoit un EBITDA ajusté de 64 à 69 millions de dollars et s’attend à un flux de trésorerie disponible positif pour le second semestre de 2024.
Mouvement des prix: Mercredi, lors de la dernière vérification, l’action OFIX a chuté de 0,05 % à 18,35 $.
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