Les actions de Mesa Air Group Inc. (NASDAQ:MESA) ont explosé dans les échanges de préouverture ce lundi, après l’accord de fusion avec Republic Airways Holdings Inc dans le cadre d’un accord entièrement en actions pour créer un acteur majeur sur le marché des compagnies aériennes régionales.
La société combinée s’appellera Republic Airways Holdings Inc. La transaction devrait être conclue d’ici la fin de l’année 2025.
La société restera cotée sur le NASDAQ sous le nouveau code mnémonique RJET.
Une fois finalisé, les actionnaires de Republic détiendront 88 % de la nouvelle société. Les actionnaires de Mesa détiendront entre 6 % et 12 %, selon certains repères avant la clôture.
L’accord comprend des conditions obligeant Mesa à transférer des actifs et des passifs spécifiques, soutenus par United Airlines. Au 30 juin 2024, Mesa détenait 16,3 millions de dollars en espèces et équivalents.
Les prévisionnistes chargés de l’accord prévoient que les soldes de trésorerie et de la dette pro forma après la fusion seront respectivement de 285 millions de dollars et de 1,1 milliard de dollars. Mesa ne transférera aucune dette en souffrance.
La société combinée prévoit un chiffre d’affaires annuel d’environ 1,9 milliard de dollars et un EBITDA ajusté dépassant 320 millions de dollars.
“L’annonce d’aujourd’hui est une étape passionnante dans l’histoire de Mesa, qui dure depuis plus de 40 ans, une étape qui représente le meilleur résultat pour nos actionnaires, nos employés et toutes nos parties prenantes”, a déclaré Jonathan Ornstein, président-directeur général de Mesa.
L’équipe de direction actuelle de Republic dirigera la compagnagnie aérienne issue de la fusion. Le nouveau conseil d’administration comprendra six administrateurs de Republic et un membre de Mesa indépendant.
La fusion conservera tout le personnel de vol et des opérations, avec un service continu pour American, Delta et United. Mesa soutiendra United dans le cadre d’un contrat de 10 ans renouvelé.
Republic Airways, qui a commencé ses activités en 1974, s’est imposée comme l’une des plus grandes compagnies aériennes régionales aux États-Unis, transportant plus de 17 millions de passagers par an et exploitant plus de 240 avions Embraer 170/175.
Le transporteur a conclu des accords à long terme avec American Airlines, Delta Air Lines et United Airlines, garantissant des flux de revenus réguliers. En 2024, Republic a déclaré un chiffre d’affaires d’environ 1,5 milliard de dollars et un bénéfice net de 65 millions de dollars.
L’objectif de la fusion est d’améliorer l’efficacité opérationnelle, d’élargir les offres de routes et de renforcer la solidité financière de la nouvelle entité.
“Nous sommes ravis de combiner les équipes de Republic et de Mesa pour créer l’un des principaux exploitants de jets Embraer au monde”, a déclaré Bryan Bedford, président-directeur général de Republic.
La compagnie aérienne unifiée exploitera environ 310 avions E-Jet, effectuera plus de 1250 départs quotidiens et conservera les réseaux de routes et les certifications de la FAA des deux sociétés jusqu’à l’obtention d’un seul certificat d’exploitation.
Mouvement des prix : Lundi, lors des derniers échanges avant l’ouverture du marché, les actions de MESA avaient bondi de 26,43 % pour atteindre 90 cents.
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