Mercredi, Boston Scientific Corporation (NYSE:BSX) a annoncé des revenus du troisième trimestre 2025 de 5,07 milliards de dollars, dépassant l’estimation consensuelle de 4,97 milliards de dollars.
Le géant de la technologie médicale a déclaré un BPA ajusté de 75 cents, dépassant le consensus des analystes qui était de 71 cents ainsi que le guidance des dirigeants qui se situait entre 70 et 72 cents.
Perspectives : Boston Scientific prévoit une croissance des ventes nettes d’environ 20 % en 2025 selon les chiffres annoncés et d’environ 15,5 % sur une base organique, par rapport à l’ancienne guidance de 18%-19% et 12%-14%, respectivement.
La société s’attend à un BPA ajusté au quatrième trimestre de 77 à 79 cents, contre un consensus de 76 cents. Les ventes devraient se situer entre 5,22 et 5,31 milliards de dollars, contre un consensus de 5,18 milliards de dollars.
Needham a déclaré que la croissance organique avait quelque peu ralenti à 15,3 % au cours du trimestre contre 17,4 % au deuxième trimestre, Boston Scientific ayant enregistré le lancement du FARAPULSE.
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« Mais la plus grande surprise du 3T25 a été l’accélération de la croissance du WATCHMAN à 35 % au 3T25 contre 28 % au 2T25, l’utilisation concomitante continuant d’augmenter », a déclaré Mike Matson, analyste chez Needham.
Needham s’attend à ce que le portefeuille de produits et le pipeline de Boston Scientific stimulent une croissance des revenus à un ou deux chiffres. La combinaison des facteurs, les efficacités de réduction des coûts et le levier opérationnel devraient entraîner une croissance des bénéfices dans les bas chiffres, voire davantage, a ajouté Matson.
Malgré la tempête des tarifs, la marge brute de Boston Scientific s’est étendue, grâce au levier SG&A. La société prévoit toujours un impact tarifaire d’environ 100 millions de dollars en 2025.
Dans l’ensemble, ce fut un autre trimestre solide pour BSX, les principaux facteurs de sa croissance continuant à se concrétiser. Needham réitère sa recommandation Buy.
Mouvement des prix : Jeudi, lors du dernier pointage, le titre BSX avait perdu 0,41 % à 103,39 dollars.
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