JMP Securities a entamé la couverture d’Addus HomeCare Corp (NASDAQ:ADUS), un fournisseur de soins personnels et cliniques à domicile.
Les analystes de JMP voient Addus HomeCare comme étant un acteur unique au rayonnement fort et bien établi dans les services de soins personnels dans plusieurs États, grâce à l’ampleur de l’entreprise et à son équipe de direction expérimentée.
L’analyste écrit que les soins personnels sont une manière rentable de fournir des services à domicile, en particulier alors que les États-Unis ont du mal à faire face à la pénurie de cliniciens qualifiés coûteux.
Cette approche aide également à retarder le besoin d’options de soins plus coûteuses. Avec un secteur des soins personnels très fragmenté, Addus a des opportunités pour s’agrandir en ajoutant des services de santé et de soins palliatifs complémentaires à domicile à ses marchés existants.
Les analystes s’attendent à ce que cette stratégie soutiennent une croissance des revenus soutenue à deux chiffres pour la société au cours des prochaines années.
Au troisième trimestre, les revenus d’Addus HomeCare ont été de 289,8 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, soit une augmentation de 7,0 % par rapport à 270,7 millions de dollars pour le troisième trimestre 2023.
JMP a entamé la couverture avec un objectif de cours de 150 dollars, avec une note de performance de marché.
Le groupe a récemment fait l’acquisition des activités PC de Gentiva. Ce partenariat, la plus importante acquisition de l’histoire de la société, devrait permettre à Addus HomeCare de s’implanter au Texas avec une masse critique et d’ajouter des services de soins personnels dans six autres États, dont trois sont nouveaux pour l’entreprise.
La plate-forme PC de Gentiva devrait contribuer à un chiffre d’affaires annuel de 275 à 280 millions de dollars, une croissance de 29 % par rapport à l’année précédente pour Addus HomeCare dans le secteur des soins personnels, soit au-dessus du TCAM quinquennal (2019-2024E) de 8 % pour ce segment.
JMP écrit que ces dernières années, Addus HomeCare s’est étendue aux soins basés sur la valeur (VBC) dans certains marchés grâce à son programme “Care Advantage”.
La société est bien positionnée pour croître dans ce domaine grâce à sa combinaison de ressources cliniques et non cliniques, ainsi que ses opérations à grande échelle et ses systèmes de gestion de cas robustes.
Mouvement des prix : Le titre ADUS a gagné 5,14 % pour s’établir à 131,42 dollars lors du dernier pointage effectué lundi.
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