L’analyste de Needham, Austin Bohlig, a initié la couverture de AeroVironment, Inc (NASDAQ:AVAV) avec une note Buy et un objectif de prix de 300 dollars.
L’analyste a noté que le marché américain des systèmes aériens sans pilote est en train d’entrer dans un long cycle de croissance, les priorités en matière de défense se tournant vers les plates-formes autonomes.
Avec l’acquisition de BlueHalo, la société est devenue un maître d’œuvre de la défense de nouvelle génération positionné dans les technologies de guerre à croissance rapide.
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Bohlig a ajouté que le portefeuille renforcé s’aligne sur les dépenses mondiales record en matière de défense, y compris les plus de 15 milliards de dollars alloués par l’administration Trump sur les systèmes sans pilote.
Selon l’analyste, l’expansion de la taille du marché, la montée en puissance et la capacité accrue placent AeroVironment en tête de l’industrie en matière de croissance.
La société, déjà solide dans le domaine des petits systèmes aériens sans pilote de reconnaissance et des munitions en vol stationnaire, voit désormais son opportunité de marché s’élargir à près de 50 milliards de dollars, soit cinq fois plus qu’auparavant.
Bohlig a déclaré que la croissance d’AeroVironment devrait s’accélérer à mesure qu’elle continuera à gagner des parts de marché auprès des maîtres d’œuvre historiques.
L’analyste a noté que la part de la société dans les contrats de systèmes aériens sans pilote du département américain de la Défense était passée d’environ 2 % (198 millions de dollars) entre 2015 et 2019 à près de 7 % (593 millions de dollars) entre 2020 et 2025, ce qui montre le rôle croissant de l’entreprise dans l’approvisionnement de la défense.
Bohlig a ajouté que la levée de fonds de 1,7 milliard de dollars d’AeroVironment financera en grande partie l’expansion de la capacité, mais pourrait également soutenir des acquisitions stratégiques dans la technologie de défense émergente.
Il estime que le marché plus large, les gains de parts et le portefeuille différencié de l’entreprise de nouvelle génération, ainsi que des marges et des flux de trésorerie plus solides, offrent une marge de manœuvre pour une expansion multiple supplémentaire.
Le mouvement des prix : Les actions d’AeroVironment ont reculé de 4,50 % à 236 dollars à la publication mardi.
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