Robert F. Ohmes, analyste de BofA Securities, a réitéré sa note d’achat sur Walmart Inc. (NYSE:WMT) avec un objectif de cours de 95 dollars.
La société publiera ses résultats financiers pour le troisième trimestre de l’exercice 2025 le mardi 19 novembre. L’analyste prévoit 0,52 dollar en BPA ajusté et une augmentation de 3,5% des ventes comparables aux États-Unis.
L’analyste prévoit un potentiel de hausse pour le trimestre, les données sur les cartes de crédit et de débit de Bloomberg Second Measure montrant une accélération des ventes de Walmart, se démarquant des prévisions comparables de BofA et Street qui suggèrent une décélération.
Les ventes comparables du troisième trimestre devraient refléter des transactions annuelles positives, soutenues par la force de l’alimentation et la santé/bien-être, écrit Ohmes.
L’analyste note que Walmart continue de gagner des parts de marché dans toutes les catégories de revenus, y compris auprès des consommateurs à bas revenus, où certains concurrents sont sous pression.
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Selon Ohmes, cela s’explique par l’importante offre de valeur de Walmart et de sa grande commodité numérique.
Les remaniements des magasins de la société, la sélection de SKA élargie en ligne (y compris par le biais de son marché), et les améliorations en matière de livraison express contribuent à une croissance des transactions et des unités. L’adhésion Walmart + a également enregistré une croissance à deux chiffres au deuxième trimestre, ajoute l’analyste.
Pour la saison des fêtes, Ohmes prévoit une période de vente plus courte, avec 5 jours de moins entre Thanksgiving et Noël par rapport à l’année dernière. Cela devrait entraîner des dépenses en ligne plus élevées, bénéficiant aux grands détaillants numériques et omnicanal tels que Walmart, ajoute l’analyste.
Ohmes prévoit une expansion de la marge brute de Walmart. Les flux de profits à marge plus élevée, tels que la publicité numérique, le marché, et les services de logistique, stimuleront cette croissance.
L’analyste écrit que ces gains devraient contribuer à compenser les défis de mix de ventes, car les articles de mercerie risquent de continuer à être à la traîne par rapport à ceux de l’alimentation et de la santé/bien-être.
Mouvement des prix: Mardi, lors du dernier pointage, les actions WMT avaient augmenté de 0,83% pour atteindre 84,91 dollars.
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