Le tournant dans la politique de guidage de Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA) pourrait potentiellement se placer en dessous des attentes de Wall Street pour le troisième trimestre, malgré l’anticipation de bénéfices solides pour le trimestre de juillet, ont déclaré KeyBanc Capital Markets.
Des risques de revenus en Chine se profilent à l’horizon des restrictions à l’exportation
KeyBanc Capital Markets a prédit dans une note récente que les prévisions du troisième trimestre de Nvidia pourraient être inférieures au consensus en raison des incertitudes en Chine, rapporté par Investing.com. Le cabinet de courtage a noté que les perspectives de Nvidia pourraient “exclure les revenus directs provenant de la Chine compte tenu des approbations de licences en attente et de l’incertitude quant au calendrier”. Si les ventes provenant de Chine étaient incluses, cela pourrait potentiellement stimuler les revenus de 2 à 3 milliards de dollars supplémentaires, a déclaré KeyBanc.
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Malgré le fait que les États-Unis aient assoupli certaines restrictions concernant les puces d’IA, KeyBanc s’attend à ce que Nvidia reste prudente. La note a également souligné des obstacles potentiels, notamment une possible taxe de 15 % sur les exportations d’IA et la pression exercée par le gouvernement chinois sur les fournisseurs d’IA pour qu’ils adoptent des puces d’IA fabriquées dans le pays.
Cela étant dit, KeyBanc a souligné des moteurs fondamentaux solides. “L’offre de GPU a augmenté de 40 % au deuxième trimestre financier et [devrait] augmenter de 20 % supplémentaires au troisième trimestre financier” avec la montée en puissance du Blackwell (B200) de Nvidia. Le prochain Blackwell Ultra (B300), dont l’expédition doit commencer au trimestre d’octobre, pourrait représenter la moitié des livraisons totales de Blackwell.
KeyBanc a réaffirmé sa note Overweight sur Nvidia et a augmenté l’objectif de cours de 190 à 215 dollars.
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Nvidia trace sa voie à travers la géopolitique
Cependant, Daniel Newman, PDG de Futurum Group, a rejeté l’idée que la Chine puisse avancer sans Nvidia Corporation, la qualifiant de “non-sens de niveau supérieur”. Newman a déclaré : “Il semble que $NVDA fasse avancer ses efforts pour commercialiser le B30, un Blackwell ‘prêt pour la Chine’.”
Malgré les défis en Chine, Nvidia a navigué dans le labyrinthe géopolitique, avec ses GPU au centre de la Silicon Silk Road, échangeant du silicium et faisant passer ses GPU à travers le labyrinthe géopolitique des pare-feu chinois et des palais de données saoudiens.
Nvidia doit présenter ses résultats le 27 août.
Les classements Edge de Benzinga placent Nvidia au 86e centile pour le momentum et au 99e centile pour la croissance, ce qui reflète ses solides performances. Consultez le rapport détaillé ici.
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Avertissement : Ce contenu a été partiellement produit à l’aide d’outils d’IA et a été revu et publié par les rédacteurs de Benzinga.