The Kraft Heinz Company (NASDAQ:KHC) va se diviser en deux entités distinctes cotées en bourse, un projet que son conseil d’administration a approuvé à l’unanimité.
Le géant de l’alimentation pense que cette scission permettra de mieux se concentrer sur des lignes de métier distinctes tout en simplifiant les opérations.
La restructuration donnera naissance à deux entreprises de taille adaptée, chacune devant mettre en œuvre des stratégies et des priorités financières sur mesure.
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La nouvelle structure divisera Kraft Heinz en Global Taste Elevation Co. et North American Grocery Co.
La première entreprise se spécialisera dans les sauces, les pâtes à tartiner, les assaisonnements et les plats préparés, et devrait générer environ 15,4 milliards de dollars de revenus en 2024.
Son portefeuille comprendra des marques majeures telles que Heinz, Philadelphia et Kraft Mac & Cheese. Environ 20 % de ses ventes devraient provenir des marchés émergents et 20 % supplémentaires des canaux hors domicile.
La deuxième entreprise, North American Grocery Co., sera dirigée par le PDG Carlos Abrams-Rivera.
Elle supervisera des marques bien connues telles que Oscar Mayer, Kraft Singles et Lunchables, pour un total de 10,4 milliards de dollars de revenus en 2024.
Ce segment mettra fortement l’accent sur l’efficacité opérationnelle et le flux de trésorerie stable, avec les trois quarts des ventes provenant de marques occupant les premières places dans leurs catégories.
Le président du conseil d’administration, Miguel Patricio, assumera le rôle de président exécutif, aidant ainsi à superviser la transition.
La société a également formé un comité de séparation dirigé par le vice-président John Cahill, qui a précédemment dirigé Kraft Foods Group.
Kraft Heinz a souligné que le siège resterait inchangé, tandis qu’un nouveau PDG pour la division mondiale sera recruté.
Les dirigeants de Kraft Heinz soutiennent que la scission permettra d’allouer le capital de manière plus précise et d’éliminer la complexité structurelle. La direction s’attend à ce que les deux sociétés conservent des notations de crédit de qualité investissement et qu’elles continuent de verser des dividendes dans l’ensemble.
Si la société prévoit jusqu’à 300 millions de dollars de déséconomies liés à la séparation, les dirigeants sont confiants sur le fait qu’une grande partie de ce montant pourra être compensée à court terme.
La scission, structurée comme une scission sans fiscalité, devrait être finalisée dans la seconde moitié de 2026, sous réserve de l’approbation du conseil d’administration et des dépôts réglementaires. Les conseillers Centerview Partners et les cabinets d’avocats Paul, Weiss et Skadden facilitent la transaction.
Carlos Abrams-Rivera, PDG de Kraft Heinz, a déclaré : « Cette initiative va libérer la puissance de nos marques et débloquer le potentiel de notre entreprise. »
“Les marques Kraft Heinz sont emblématiques et appréciées, mais la complexité de notre structure actuelle rend difficile une allocation efficace du capital, la hiérarchisation des initiatives et le développement de nos activités les plus prometteuses”, a déclaré Miguel Patricio, président exécutif du conseil d’administration de Kraft Heinz. “En se divisant en deux sociétés, nous pourrons accorder le bon niveau d’attention et de ressources pour libérer le potentiel de chaque marque afin de stimuler les performances et la création de valeur à long terme pour les actionnaires. J’ai hâte de travailler en étroite collaboration avec Carlos et l’équipe de Kraft Heinz dans les mois à venir afin de préparer l’organisation à la séparation. “
Action des prix : Les actions de KHC ont augmenté de 0,29 % à 28,05 dollars lors de la dernière vérification mardi.
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