Le cours des actions de White Mountains Insurance Group (NYSE:WTM) ont progressé vendredi après que la société a annoncé son intention de vendre une participation majoritaire dans Bamboo, sa plateforme de distribution d’assurance habitation axée sur la technologie, à des fonds conseillés par CVC Capital Partners.
L’accord valorise Bamboo à 1,75 milliard de dollars. Opérant en Californie et au Texas, Bamboo est spécialisé dans la souscription et la distribution assistées par données pour le marché des propriétés résidentielles.
White Mountains Insurance a déclaré que l’accord devrait ajouter environ 310 dollars à sa valeur comptable par action et générer environ 840 millions de dollars de produit net.
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Après la clôture de la transaction, White Mountains conservera une participation en actions entièrement diluée de 15 % dans Bamboo, d’une valeur d’environ 250 millions de dollars.
La transaction devrait être conclue d’ici la fin du quatrième trimestre 2025, sous réserve des approbations réglementaires et des conditions habituelles. White Mountains a souligné que l’accord n’est pas conditionné par un financement.
Manning Rountree, directeur général de White Mountains, a déclaré : « Nous avons eu le privilège de nous associer à Bamboo. Sa croissance rapide témoigne de la valeur et de l’innovation qu’elle apporte au marché de l’assurance habitation. »
« Bamboo est un actif unique en son genre, déployant une technologie différenciée, de la rapidité et de la souscription pour répondre aux besoins d’assurance des propriétaires en Californie et au Texas », a déclaré Daniel Brand, associé chez CVC.
En août, la société a annoncé des bénéfices du deuxième trimestre de 47,75 dollars par action. Il s’agit d’une augmentation de 324,81 % par rapport aux pertes de 21,24 dollars par action enregistrées au cours de la même période l’année dernière. La société a réalisé 689,20 millions de dollars de ventes ce trimestre. Il s’agit d’une augmentation de 74,30 % par rapport aux ventes de 395,40 millions de dollars réalisées au cours de la même période l’année dernière.
White Mountains Insurance disposait d’une trésorerie de 162,7 millions de dollars à la fin du deuxième trimestre.
John Chu, directeur général de Bamboo, a déclaré : « Cette étape représente le résultat d’années de dévouement et de travail acharné de l’ensemble de l’équipe Bamboo et n’aurait pu être atteinte sans le soutien et la confiance de nos précieux partenaires ».
Cours / Potentiel : Vendredi, en avant-Bourse, le titre WTM était en hausse de 5,13 % à 1 750,01 dollars.
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