Le milliardaire investisseur Ray Dalio a fait part de son appréhension concernant la montée de la dette américaine, la comparant à un prochain «arrêt cardiaque financier».
Ce qui s’est passé : Dalio, le fondateur de Bridgewater Associates, a mis en garde contre les déficits incommensurables lors d’un récent événement à New York. Il a établi un parallèle entre la situation du service de la dette et l’accumulation de plaques dans les artères, qui pourrait entraver la consommation d’autres biens.
Dalio a souligné que les revenus des États-Unis cette année sont estimés à environ 5 billions de dollars, tandis que les dépenses devraient atteindre 7 billions de dollars. Cela contribuerait à 2 billions de dollars au déficit national, un millier de milliards de dollars supplémentaires étant nécessaire pour les paiements d’intérêts sur la dette.
D’après le rapport d’ Insider, l’investisseur a proposé que les États-Unis réduisent leur déficit budgétaire de 6,5 % à 3 % du PIB en combinant des réductions de dépenses, des recettes fiscales augmentées et des taux d’intérêt réduits. Cependant, il a reconnu que la mise en œuvre de ces solutions pourrait être difficile et contestée.
«Nous devons, l’année prochaine, vendre environ 12 billions de dollars. Nous avons 1 billion de dollars à payer en intérêts. Nous avons 9 billions de dollars de service de la dette en termes de principal, et nous devons vendre un autre billion de dollars parce que nous avons un déficit », a déclaré Dalio.
Dalio a également mis en garde contre le fait que la crise de la dette pourrait s’aggraver en cas de récession, les emprunts gouvernementaux augmentant généralement pendant les périodes de ralentissement économique.
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Pour protéger leurs portefeuilles contre les effets négatifs de l’escalade de la dette et des déficits nationaux, Dalio a conseillé aux investisseurs de se protéger contre l’inflation et de diversifier leurs avoirs.
«Le placement le plus sûr que vous puissiez obtenir actuellement est une obligation indexée sur l’inflation. Vous obtiendrez un peu plus de 2 % de rendement réel par rapport à l’inflation », a-t-il déclaré.
Il a préconisé des titres du Trésor indexés sur l’inflation (TIPS), de l’or et une modeste quantité de bitcoins en tant qu’options d’investissement judicieuses.
Parlant des initiatives du gouvernement, Dalio a déclaré: «Lorsqu’ils sont confrontés à un choix, ils impriment de l’argent»,
Pourquoi c’est important : L’avertissement de Dalio survient à un moment où la dette américaine est à un niveau record, le Bureau du budget du Congrès projetant que la dette fédérale atteindra 202 % du PIB d’ici 2051 si les lois actuelles demeurent inchangées. L’impact potentiel de cette situation sur l’économie et le paysage d’investissement est significatif.
Les stratégies suggérées par Dalio visent à fournir aux investisseurs un plan de navigation pour ce terrain incertain, en soulignant l’importance de la diversification et de la couverture contre l’inflation.
Son soutien au bitcoin met également en lumière l’acceptation croissante des actifs numériques en tant que partie d’un portefeuille d’investissement équilibré.
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