Alors que le monde se concentre sur la course à la fabrication de puces d’intelligence artificielle plus rapides, le véritable goulet d’étranglement pour la croissance explosive de l’industrie est en train de devenir l’énergie, selon un analyste technologique de premier plan de l’I/O Fund, Beth Kindig.
Secteur de l’énergie : la prochaine frontière d’investissement en IA
Ce dimanche, Kindig a partagé à nouveau un extrait d’une ancienne interview accordée à Wealthion, qui a été diffusée à l’origine le 29 août, soulignant que les immenses besoins énergétiques des unités de traitement graphique (GPU) de nouvelle génération entraîneront une “croissance d’au moins 10 fois” pour les actions énergétiques choisies stratégiquement, faisant de ce secteur la prochaine grande frontière d’investissement en matière d’IA.
Elle a souligné que sa société avait commencé à s’intéresser aux réseaux d’IA il y a près d’un an, et qu’elle en était maintenant aux “premiers stades de l’intégration de l’énergie”. Ce changement est motivé par le fait que les grandes entreprises de la tech “engloutissent toutes les alternatives énergétiques qu’elles peuvent trouver” afin d’alimenter leur infrastructure d’IA en plein essor.
L’analyste a souligné la plateforme Blackwell de Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA), qui sera lancée prochainement, comme un point d’inflexion critique. “Blackwell c’est environ 100 kilowatts plus ou moins… ça va franchir la barre des 100 kilowatts, ce pourrait être 140 kilowatts”, a expliqué Kindig.
Elle a prévu qu’à la fin de la décennie, les besoins en énergie des GPU atteindraient 1 mégawatt, ce qui représente une augmentation vertigineuse de la demande en énergie par un facteur de dix. Ce besoin croissant crée une opportunité urgente et convaincante pour les investisseurs du secteur de l’énergie.
La puce Ruben de Nvidia déclenchera une crise énergétique dans le secteur de l’IA
Kindig a averti que sans une alimentation électrique adéquate, les “systèmes extrêmement coûteux” tels que les racks de GPU valant plusieurs milliards de dollars devraient “rester sur une étagère ou stagner”.
Elle a souligné que les principaux acteurs de la tech, que Kindig surnomme les “néo-clouds”, réfléchissent un ou deux ans à l’avance, et sécurisent de manière proactive leur approvisionnement en énergie afin d’éviter de futurs goulots d’étranglement.
En regardant plus loin, Kindig pense que la puce “Ruben” de Nvidia, qui devrait sortir dans un ou deux ans et dont la puissance sera trois à cinq fois supérieure à celle des systèmes actuels, pourrait déclencher de “graves problèmes” pour le réseau électrique.
Elle suggère que grâce à cette prévoyance, les compagnies d’énergie accumulent aujourd’hui des ressources énergétiques, même si le secteur de l’énergie dans son ensemble est actuellement “assez mal en point” et n’est pas favorisé par les investisseurs.
Solution aux crises énergétiques : dans l’espace ou dans l’océan ?
La crise énergétique croissante dans le secteur de l’IA a incité d’autres visionnaires de la tech à proposer des solutions non conventionnelles.
OpenAI et Samsung collaborent apparemment sur des centres de données flottants dans l’océan, dans le but de tirer parti de l’eau froide de mer pour un refroidissement efficace, un processus qui peut représenter jusqu’à 40 % de la consommation électrique d’un centre de données terrestre. On estime que cette approche maritime permet de réduire la consommation totale d’énergie jusqu’à 70 %.
Parallèlement, le fondateur d’Amazon, Jeff Bezos, et le capital-risqueur Chamath Palihapitiya ont même vanté le concept de placement de centres de données en orbite afin d’exploiter l’énergie solaire illimitée et le vide naturel de l’espace pour le refroidissement, prédisant que ces installations orbitales pourraient devenir compétitives en termes de coûts d’ici deux décennies.
Les investisseurs misent sur l’énergie nucléaire en 2025
Alors que Kindig suggère de se concentrer sur les investissements dans le secteur de l’énergie, les fonds négociés en bourse (ETF) dans le secteur de l’énergie dans son ensemble ont sous-performé cette année, tandis que les ETF en faveur de l’énergie nucléaire ont réalisé des performances remarquables.
Cela arrive aussi au moment où des vétérans de l’industrie comme Cathie Wood ont souligné que l’énergie nucléaire pourrait potentiellement émerger comme la source d’électricité la moins chère, surpassant l’énergie solaire.
| ETF du secteur de l’énergie | Performances depuis le début de l’année | Performances sur un an |
| Energy Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLE) | -0,78 % | -4,54 % |
| Vanguard Energy Index Fund ETF (NYSE:VDE) | -1,16 % | -3,43 % |
| Fidelity MSCI Energy Index ETF (NYSE:FENY) | -1,32 % | -3,48 % |
| iShares Global Clean Energy ETF (NASDAQ:ICLN) | 42,50 % | 23,82 % |
| Alerian MLP ETF (NYSE:AMLP) | -6,34 % | -2,25 % |
| First Trust Natural Gas ETF (NYSE:FCG) | -12,58 % | -8,85 % |
| VanEck Oil Services ETF (NYSE:OIH) | -8,91 % | -10,22 % |
| ETF liés à l’énergie nucléaire | Performances depuis le début de l’année | Performances sur un an |
| VanEck Uranium and Nuclear ETF (NYSE:NLR) | 79,21 % | 56,67 % |
| Sprott Uranium Miners ETF (NYSE:URNM) | 37,97 % | 13,76 % |
| Range Nuclear Renaissance Index ETF (NYSE:NUKZ) | 68,07 % | 60,65 % |
| Themes Uranium & Nuclear ETF (BATS:URAN) | 63,08 % | 44,24 % |
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Avertissement : Ce contenu a été partiellement créé à l’aide d’outils d’intelligence artificielle, puis revu et publié par les éditeurs de Benzinga.