Le titre de Joby Aviation Inc. (NYSE:JOBY) a chuté dans les échanges avant l’ouverture du marché ce mercredi après l’annonce du prix de son offre souscrite de 513,9 millions de dollars, les investisseurs ayant évalué la dilution à court terme par rapport à l’avancée de la société vers la certification de l’Administration fédérale de l’aviation (FAA) et la commercialisation de ses taxis volants électriques à décollage et atterrissage verticaux (eVTOL).
La société de mobilité aérienne basée en Californie a fixé le prix de son offre à 16,85 dollars par action, levant ainsi environ 513,9 millions de dollars. Cela représente une décote de 10,9 % par rapport au prix de clôture de mardi, qui était de 18,91 dollars. Joby a également accordé aux souscripteurs une option d’achat de 30 jours pour acquérir jusqu’à 4,6 millions d’actions supplémentaires. L’accord, dirigé par Morgan Stanley, devrait se conclure le 9 octobre, sous réserve des conditions habituelles.
Joby a déclaré que le produit de la vente soutiendra la certification de la FAA, la montée en puissance de la fabrication et la préparation au service commercial. La société disposait d’environ 991 millions de dollars en liquidités et en investissements à court terme à la fin du deuxième trimestre, lui fournissant une marge de manœuvre considérable pour exécuter ses plans d’expansion.
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L’offre a provoqué une réaction négative sur le marché, JOBY chutant en dessous de sa récente fourchette de négociation. Les craintes liées à la dilution ont pesé sur le sentiment des investisseurs, même si des indicateurs techniques à long terme, tels que la moyenne mobile sur 200 jours, indiquent toujours une tendance haussière. Le momentum à court terme reste faible, ce qui se reflète dans une lecture du RSI qui place l’action en territoire survendu.
Progrès vers les objectifs de mobilité aérienne
Joby a récemment mis en évidence ses capacités opérationnelles croissantes grâce à un vol de démonstration entre Marina et Salinas lors du Salon international de l’air et de l’espace de Californie. Cette vitrine a marqué une nouvelle étape dans la vision de la société qui est de lancer des vols passagers entièrement électriques sur les marchés urbains.
Au cours du mois dernier, Joby Aviation a publié un rallye saisissant, avec le cours de son action qui a grimpé de plus de 40 %, dépassant de loin les indices de référence du marché. Les investisseurs attribuent une grande partie de cette hausse au regain d’optimisme sur l’augmentation du capital de la société et sur ses avancées technologiques, bien que l’annonce de l’offre de mardi ait déclenché de fortes pertes en dehors des heures d’ouverture des marchés.
Les investisseurs qui suivent ce secteur se tournent souvent vers le iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (BATS:ITA) et le Global X Autonomous & Electric Vehicles ETF (NASDAQ:DRIV) pour s’exposer de manière plus large au marché émergent des eVTOL.
Le mouvement des prix : Le titre JOBY était en baisse de 10,21 % à 16,99 dollars avant l’ouverture des marchés mercredi.
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